半导体市场，何时破万亿?

半导体行业何时破万亿美元规模，这成为了大家关注的热点。

据TECHCET预计，2024 年半导体存储器细分市场将强劲反弹，这将引领整个半导体行业进入好转状态。在此之前，2023 年半导体总收入将下降至 5720 亿美元，与 2022 年相比下降了 -13%。预计 2024 年收入将大幅增长 12%，随后 2025 年将出现更强劲的增长，达到 21%。随着市场在当年晚些时候进入下行周期，预计 2026 年将出现温和增长。

到 2029 年，市场规模将突破 9000 亿美元大关，但 TECHCET 预计要到 2031 年或 2032 年才能达到难以捉摸的 1 万亿美元梯队。

SEMI：本十年末达到万亿美元

Semi ceo Ajit Manocha在最近发表的一篇文章中写道：

在大流行之前，我写道，半导体长期以来被认为是理所当然的——为如此多改变生活的数字设备提供动力，但没有得到充分重视和认识。如今，在芯片短缺和大规模供应链中断导致全球许多电子制造商争夺半导体之后，该行业已成为一颗闪亮的明星。

全球各国政府比以往任何时候都更加敏锐地意识到芯片对其经济健康和国家安全的至关重要性，正在争夺建立半导体供应链的优势，以帮助确保即使在最糟糕的时期也能不间断地供应。不断加剧的地缘政治紧张局势只会火上浇油。尽管人们高度关注人工智能 (AI) 作为 ChatGPT 等变革性应用引擎的前景，但半导体的核心作用再次被忽视——这一次是加速人工智能革命。

半导体行业增长的机会是充足的，值得抓住。尽管全球行业的收入到 2023 年将下降约 10% 至 5,200 亿美元，但有迹象表明将在 2024 年恢复增长，分析师预测增长 9% 至 16%。SEMI市场情报团队还预计，半导体设备和材料领域将从 2023 年的跌势中反弹。

和许多其他人一样，我仍然看好该行业在本十年末达到 1 万亿美元的规模。从人工智能、自动驾驶和电动汽车、高性能计算到 6G 和自动机器，对各种颠覆性技术和新兴应用的需求快速增长，将推动这一历史性扩张。

根据我们最新的 SEMI全球晶圆厂预测报告，为了支持预期的行业增长，预计 2022 年至 2026 年间将有 109 座新晶圆厂上线。其中 89 座晶圆厂已经开始运营、装备或建设，当然，到本世纪末将需要更多晶圆厂来支持不断增长的芯片需求。

当然，半导体行业在迈向 1 万亿美元的道路上需要克服重大阻力，其中许多阻力因增加产能而加剧：

人才缺口：该行业仍然面临全球人才短缺的困境。我们预计到 2030 年该行业将需要额外 100 万名工人。

可持续发展压力：投资者、客户、政府机构、顶尖人才和其他主要利益相关者期望行业在减少温室气体排放、能源和水消耗以及危险化学品的使用等可持续发展目标方面取得重大进展。

供应链中断：由于半导体供应链具有独特的全球性、复杂性、相互依存性和对中断的敏感性，地缘政治紧张局势、气候变化和其他因素增加了我们的挑战。

地缘政治和监管格局：全球各国政府都认识到芯片制造对其经济和国家安全的战略重要性。行业参与者必须投入更多的时间和精力来应对政府法规，并利用激励措施的机会，帮助行业解决人才、可持续性和供应链连续性方面的问题。

显然，这些问题不是任何一个高管、公司或国家就能解决的。这些只是该行业追求先进半导体创新的外围挑战，这是人类历史上最复杂的工程壮举，也是我们日常生活所依赖的许多技术的基石。国际国内和跨国界的行业合作对于克服这些不利因素至关重要。

到 2030 年，半导体行业规模会达到 1万亿美元吗?

在2022年，麦肯锡发布了一份报告，《半导体十年：万亿美元的产业》。

这是段落之一：随着数字化对生活和商业的影响不断加速，半导体市场蓬勃发展，2021 年销售额将增长 20% 以上，达到约 6000 亿美元。麦肯锡基于一系列宏观经济假设的分析表明，该行业的年度总增长可能会达到到 2030 年，平均每年增长 6% 至 8%。

结果?假设平均价格每年上涨约 2%，并且在当前波动后供需恢复平衡，到本十年末，该行业的价值将达到 1 万亿美元。

他们深入研究了细分市场，并写下了以下的东西：半导体市场的整体增长是由汽车、计算和数据存储以及无线行业推动的。

麦肯锡的数据假设，从现在到 2030 年，半导体行业将持续增长，并且半导体行业已经完全不再具有周期性。

但有分析指出。后疫情时代是一种新常态。新冠疫情驱动的需求将会下降，更新的先进晶圆厂将会上线。12 英寸晶圆厂的传统技术(即非 EUV)将减少对 8 英寸晶圆厂的需求。

未来几年已宣布建设的晶圆厂总数超过 80 家。所以方程式正在改变，方程式是供给与需求。迈克尔对观众进行了民意调查，谁认为我们在十字路口的左边，谁认为我们在十字路口，他认为我们已经站在了正确的一边，但要波及整个供应链还需要时间。但从纯粹的制造角度来看，一切都在右边：微控制器、内存、处理器等。

展望未来的应用程序驱动程序。智能手机将继续成为最大的领域(但不会增长)。个人电脑将继续下降。服务器和汽车将大幅增长。汽车行业占比将从 11.5% 增长至 20%。超大规模企业从行业的 14.5% 上升到 22%。

一些分析师认为，到本十年末，该行业将增长到 1.2T万亿美元，这需要到 2030 年每年增长 8%。但分析师不相信这一点，但依然认为 1T 美元是可以达到的。

这就是需求。它将继续增长。供应情况如何?特别是资本支出呢?

我们无法控制的是地缘政治如何参与其中。政府想要“提供帮助”。这意味着与今天相比，世界各地的产能更大，目前我们的供应与需求大致匹配。过去 4 年资本支出为1000亿美元/年。未来 5 年，每年将增长到1200亿，因此 9 年后将增长到一万亿美元。