迈向2030：电信运营商将拥有新的身份

Omdia观点

Omdia认为，在2030 年代，大型科技公司将出售、运营部分并且在某些情况下拥有电信基础设施的元素：它们将在一个以“竞合”为特征的市场中，与今天的 CSP 一起成为面向客户的电信服务提供商。这是向西方政策和商业惯例靠拢的成熟及日趋成熟的市场上可能出现的情况。其它地区的情况则有所不同：例如，中国鼓励并支持电信运营商向信息与通信技术（ICT）和云服务领域拓展，并转变为今天业界所视为的科技公司。我们所说的科技公司是指技术和通信服务公司。

电信行业仍然很难意识到市场正在朝着这个方向发展，因为电信运营商和大型科技公司互为合作伙伴，他们会向彼此销售自己的服务，借助彼此的渠道和市场平台销售给第三方，并共同开发服务。但对于超大规模运营商来说，以大众市场模式与合作伙伴和客户开展竞争对他们越来越有利。因此，虽然这两个行业起初是互补的，但未来将出现更多竞合的现象。

许多 CSP 想要成为科技公司，但科技公司已经存在：他们是超大规模运营商。如今，没有一家大型科技公司表示有意成为一家电信运营商，但在未来，超大规模运营商很可能会发现自己在市场中的角色是网络服务提供商。

从科技公司向电信运营商的跨越距离正在缩短，未来很可能只需一小步。可以说，大型科技公司已经是小规模的电信运营商（如Google Fi和Google Fiber），或者仅提供某些服务（如 Meta 的 WhatsApp），或者仅关注一些新兴领域（如 AWS Private 5G，其中包括移动号码、SIM 卡、核心网、无线电和 CBRS 频谱，这些均打包到该托管式服务中），或者仅支持特定用例（如直接面向车主销售的特斯拉连接订阅服务）。相反，并且CSP 自己也承认，从电信运营商到科技公司的飞跃仍然是巨大的一步，需要彻底的转型和大量的投资。

随着网络扁平化举措的持续，CSP 将逐步尝试专注于应用上云市场的某些方面。电信业正将自身重塑为一个由合作伙伴、协作者和竞争者组成的复杂矩阵，因此今天的 CSP 可能会围绕着三类原型进行重组：

• 公用事业运营商，聚焦于基础设施

• 编排公司，主要关注网络技术，但不一定拥有所使用的底层基础设施

• 科技公司——技术和通信公司，重点关注企业数字化转型的主要方面，其次是消费者的数字化转型 

2030 年代的 CSP 原型 

政府政策、监管、技术演进和金融市场都将在塑造电信业的未来方面发挥作用。政策和监管在塑造行业结构方面的作用不在本报告的讨论范围之内。但总体来看，政策制定者可能继续实施的一些主要举措值得我们注意：

• 国家关键基础设施：维护关键电信基础设施的完整性、稳健性、覆盖范围和安全性几乎是所有政府的首要任务。我们预计将看到对老牌运营商的更多支持，以及在极端情况下有效的国有化。

  
  

• 数字主权： 构建本国领先电信和科技公司的愿望将继续主导电信和技术市场。可能出现的情况是，一些扶持本土领先企业的政策也将包含保护主义元素，并设置障碍阻止外国企业收购和进入市场。这也将支持电信运营商更加注重技术服务的雄心。

主要信息

• 电信市场及其参与者正在逐步按层级进行重组：网络接入基础设施、网络服务编排以及电信-IT 集成商。这与 CSP 的三类原型相对应：公用事业运营商、编排公司和科技公司。

  
  

• 虽然网络基础设施和服务是电信运营商的传统领域，但ICT被视为一个增长领域，因此也是 CSP 的一个目标领域。电信运营商正在分割和出售其分离的网络基础设施资产，或为该资产引入更多投资者。

  
  

• 当前 CSP 面临着比以往更加明确的挑战：受技术发展（如 eSIM）或电信政策（如共享频谱）的影响，几乎所有传统的 CSP 优势领域都面临着新进入者的挑战。

  
  

• 随着业务和网络扁平化进程的推进，其他企业进入电信市场的机会也将随之而来。从某些方面来看，大型科技公司已经进入了网络和通信服务市场，Omdia 预计这种情况还将继续。超大规模运营商在某种程度上已经代表了运营商希望成为的那类科技公司。

  
  

• 最终，电信运营商将与同时和他们竞争的公司开展协作、结成合作伙伴并共同创造服务：这便是互联网世界。

给投资者的建议 

显然，在综合型 CSP 内部，不同的资产具有不同的价值：二十年来的铁塔投资和剥离，以及最近的光纤权益分割，都有助于基于基础设施的运营商实现其价值和增长潜力。然而，无网络和轻资产运营商的价值和前景还需要进一步研究。此外还有一些可能会进行权益分割的领域：其中一个是有源移动宏网络基础设施。由于铁塔公司（拥有无源铁塔基础设施的公司）正在考虑发展成为部分移动宏网络中立主机的想法，因此值得对移动网络共享和分离进行评估。另一个可能的投资领域是电信运营商的 B2B 部门或其中的某些部分。这些部门有一定的潜力发展成为系统集成商、专业和咨询服务提供商等，尽管运营商过往在这方面的表现好坏参半。未来将需要投资，而分拆至少是某些电信运营商B2B 部门的一种选择。

给运营商的建议 

目前，对于公用事业、编排公司和科技公司这三种身份，大多数运营商将维持至少一种以上。不过，他们必须做好准备，并开始引导组织和投资的方向，以便在一个扁平化、非捆绑和共享（基础设施）的市场中占据一席之地。科技公司是大型（通常是国际化的）电信运营商的首选定位，以期大幅增加 B2B 收入。要成为 B2B 领域的领导者，运营商需要进行重大的文化转变、获取技能组合（主要是软件方面），并且在大多数情况下，还需要进行收购，以便在 ICT 服务方面占有一席之位并构建相关能力。鉴于大多数 CSP 的 B2B 收入仍主要来自传统的网络相关服务，这是一个雄心勃勃的举措，许多 CSP 需要购买或建立目前所缺乏的规模。另外，作为市场渠道和利用本地业务布局仍然是一个可行的机会（尽管利润较低）。成功将需要一种低成本、数字优先的运营模式。 

给技术供应商的建议

从根本上说，供应商需要重新思考自身的营销和销售策略：从长期来看，基于规模对 CSP 进行细分的做法将不再奏效。归根结底，供应商需要了解客户是愿意成为公用事业公司、编排公司还是科技公司，并据此与他们进行沟通，要知道对于大型电信运营商来说，将会有多种角色类型寻求这三种模式。供应商还需要开发适合 CSP 身份的产品和服务，并促进部分业务和产品的整合和分解（分割）。总之，所有的 CSP 都在慨叹自己缺乏相关的 IT 和软件技能以及需要对组织进行文化转型：这正是供应商提供服务，帮助 CSP 实现这种转变的机会。 

文章版权和解释权归微信平台Omdia所有

Omdia公众号

Omdia，作为Informa Tech的一部分，是一家专注于科技行业的领先研究和咨询集团。凭借对科技市场的深入了解，结合切实可行的洞察力，Omdia将赋能企业做出明智的增长决策。要了解更多信息，请访问www.omdia.com。

如您想了解更多有关Omdia的最新研究成果，请浏览Omdia官方网站或通过电子邮件联系我们。