作者 | 小K
据日本经济新闻报道，全球第二大偏光片制造商住友化学将在今年秋季之前削减液晶面板材料偏光片的产能——2024年春天至秋天期间，其韩国平泽工厂和中国台湾台南市工厂将分别有一条偏光片生产线停产，其日本一家工厂的部分生产线已经停产，预计住友化学2024财年的产能将比2023年2月的水平削减30%。
偏光片占面板总成本的10%以上，是面板行业上游核心原材料。偏光片行业的景气度与面板行情息息相关。住友化学减产给出的理由是，电视需求下降和其他制造商产量增加导致供应过剩。
除偏光片之外，住友化学生产液晶面板材料“彩色滤光片”的韩国工厂将在2024年3月底部分关闭，主因韩国客户缩减液晶面板生产。
住友化学此举旨在缩减开支、提高利润。据了解，住友化学是日本具有代表性的综合化学企业，由于核心石化业务低迷，其业绩正在下滑。住友化学预计2023财年（截至2024年3月）的合并最终损益（国际会计准则）将出现950亿日元的亏损（上财年盈利69亿日元）。从此前预期的盈利100亿日元转为亏损，这将是2012财年（采用日本会计准则）起的11年来该公司首次出现年度亏损。
住友化学社长岩田圭一对此表示，“这是创立以来的最大危机”。他透露称，鉴于业绩严峻，该公司将停发董事奖金至2024年3月，社长岩田和会长十仓雅和也将在5个月里自主返还月度基本董事薪酬的10%。
住友化学同时公布了截至2025年3月的业绩改善计划，将对其约30项业务采取出售或缩减措施，其中约10项举措计划于2024年3月实施，上述偏光片减产计划便是其节流措施的一部分。
液晶面板需求何时“旺起来”？
短期来看，目前正处于开年之初的电视需求谷底。调研机构CINNO Research近期表示，随着2023年四季度最后的促销季过去，全球电视市场迎来周期性的需求低谷。一方面，终端客户仍然希望面板价格继续走低，以确保其在当前消费市场环境下仍能保有利润，而另一方面，面板厂则并不乐见面板就此开启降价通道，仍希望加大控产力度，减量保价。由于品牌客户对于2024年的消费需求仍缺乏信心，采购量难以出现大面积回升，订单量仍然偏保守，预计春节期间面板厂也将进一步加大稼动率调降力度，遏制面板价格过快下降趋势。
偏光片客户依旧采取保守态度。CINNO Research预计，2月开始随着春节临近，面板厂或将开启一轮较大力度控产，以稳定面板价格。
长期来看，CINNO Research称供需双方价格博弈的场面预计并不会持续太久。预计到Q1末或Q2初，随着年内消费需求的逐步回升，终端厂商或将不得不接受面板价格企稳或上涨的结果，而视面板厂在2月加大控产的力度，这一节点还有望提前。此外，2024年内仍有包括奥运在内的多个TV品类利好节点，或对全年面板需求提升起到一定正向作用。
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