在国产高端手机频频发布且受热捧的情况下，手机上游OLED产业迎来“量价齐升”，市场渗透进一步加速。受益于此，京东方A（000725.SZ）、TCL科技（000100.SZ）、深天马A（000050.SZ）、维信诺(002387.SZ)等方面，业绩开始反弹，并均表示看好手机OLED业务的发展前景。
《中国经营报》记者从京东方（BOE）处获悉，截至目前京东方今年已完成1亿片OLED下线，2023年全年公司柔性AMOLED出货量目标为超过1.2亿片。柔性OLED出货量已连续多年稳居国内第一，全球第二。近日发布的京东方财报显示，公司2023年前三季度实现营业收入1265.15亿元，实现归属于上市公司股东净利润10.22亿元。自2023年起，盈利逐季改善。
另一家面板龙头业绩表现也可圈可点。根据此前发布的TCL科技三季报，该公司Q3单季度的面板业务实现营业收入256.8亿元，同比增长73.0%，环比增长25.8%，实现净利润18.2亿元，单季扭亏为盈。
而据深天马A证券部人士透露：公司前三季度柔性OLED手机产品出货量同比增长超过300%。群智咨询手机面板资深分析师陈自伟预计，Q4手机OLED面板价格仍将上涨，明年亦将稳中有涨。
受益手机“高端化”
华为Mate 60系列在8月底一经发布就引发抢购热潮，Counterpoint Research数据显示，今年10月份，华为手机销量同比增幅达83%；小米于10月下旬推出14系列，据小米官方数据，小米14系列首销销量大增至上代首销总量的6倍；近日，vivo X100系列发布，vivo数据显示，其最新发布的X100系列，预售相比上一代的X90和X90 Pro销量增长740%。同时，此前发布的苹果iPhone 15系列手机热卖，在刚过去的“双11”依然霸榜。
近年来，高端旗舰机型大多采用OLED屏幕，随着国产旗舰高端手机的持续推出并热售，使国内柔性OLED需求大增，造成结构性供应紧张的局面，推动OLED价格上涨，OLED产业也水涨船高。
据群智咨询全球智能手机面板出货的追踪数据，2023年三季度全球智能手机智能面板出货量约5.1亿片，同比增长约18.7%，其中，在iPhone15系列以及华为Mate 60系列等中高端旗舰新机型发布潮的带动下，全球OLED智能手机面板出货量约1.7亿片，同比增长约19%；柔性OLED出货量约1.3亿片，同比增长约23%。
值得注意的是，国产OLED出货量增速远超行业增速。据群智咨询数据，Q3大陆OLED面板出货约7340万片，同比增长75%，占全球市场份额的44.3%。其中，大陆柔性OLED面板贡献约6400万片，同比大幅增长约116%，市场份额增长至约49.2%。
陈自伟表示，随着国内OLED面板厂的产能释放和产品力的提升，终端品牌持续加大国产化导入力度，国内柔性OLED面板厂出货量保持快速增长。
记者梳理后发现，今年热卖的华为Mate 60系列、华为Mate X5、华为Mad Pad Pro 13.2、vivo X100系列等均是由京东方及维信诺提供面板；TCL科技旗下TCL华星则供应了小米14系列及传音手机；而深天马今年则为小米13T系列、realme 11Pro、realme11Pro+、OPPO Find X6等不同品牌的多款新机供屏幕。
按公司划分，三星显示第三季度以45%的市场份额继续领先行业。然而，由于LG Display、维信诺、TCL华星等竞争对手的OLED出货量大幅增加，三星显示出货量较上一季度有所下降。
一直以来，韩国是OLED面板的主要生产国，三星显示和LG显示在OLED面板生产规模和技术上处于领先地位。中国企业产能也在快速增长，加速赶超，但技术水平仍需进一步提升。
三星显示是目前最大的OLED显示器面板供应商，资料显示，三星显示和LG显示正积极拓展其 OLED 显示器面板业务，三星显示和LG显示设立的今年出货量目标为100万片，其中三星显示70万片，LG显示30万片。
然而，由于终端市场的挑战，最新结果显示，今年的OLED显示器面板出货量将约为85万片左右。因此，三星显示和LG显示将无法实现最初制定的OLED显示器面板业务计划。他们将积极努力地实现2024年190万片的出货目标。
加速复苏
目前各家面板厂商对OLED市场走势普遍较为乐观。近日，京东方在接受机构调研时表示：各个技术类别的智能手机面板价格在过去很长一段时间内下降幅度较大。随着经济的复苏和智能手机需求的增长，预期行业有望实现温和反弹或复苏。随着柔性AMOLED渗透率的提升，柔性AMOLED技术在智能手机领域的应用将保持相对确定的增长。
维信诺方面对记者表示，未来手机OLED市场将会持续增长，渗透率仍有提升空间，公司注重技术创新和高质量交付，将持续聚焦中高端市场，进一步助力终端产品创新。深天马方面则表示，接下来随着公司最新的TM18产线产能逐步释放，出货量和出货规格都会持续提升，其也看好柔性OLED产品在形态（比如折叠）、性能（比如宽屏减功耗）上的升级趋势。
分析人士认为，OLED面板市场复苏的信号和逻辑很清晰：一是全球手机市场从Q3开始将逐步完成筑底并进入新的复苏周期，逐渐成为行业共识；二是手机品牌厂持续往高端突围，国产手机高端化推动柔性OLED量价齐升；三是OLED屏向中低端手机加速渗透。在以上三大因素助推下，OLED市场长期向好的新局面正在形成。
价格方面，记者注意到，10月中下旬时，国内OLED价格涨幅已经达到了10%左右，其背后的核心推涨因素在于手机市场的重新活跃。
陈自伟预计，Q4手机OLED面板价格将迎来一波上涨，明年整体也将呈现稳中有涨的趋势。
值得关注的是，OLED产业仍在快速发展中，国产厂商开始进入“收获期”。陈自伟表示，因OLED产线投资及运营成本较大，目前国内OLED面板厂基本仍未能实现盈利状态。
同时，目前国产面板厂商在技术上与韩国面板厂仍有一定差距。陈自伟称，目前OLED手机应用方面以微创新迭代，与国际领先企业虽有差距，但差距逐渐缩小，国内厂商在折叠、LTPO、COE、MLP等技术创新上均有布局并且已经逐步量产，未来更多地集中在产品性能优化、良率及成本上的提升。
按照当前趋势，显示面板业咨询机构DSCC也认为，随着柔性OLED面板的需求持续增加，预计明年价格将会继续上涨，这将使国内面板头部厂商的盈利能力持续增强。
来源：中国经营报
