12月8日，歌尔股份近期发布公告称，终止可转债募投项目青岛研发中心的后续投入，并将剩余5.36亿元募资永久补充流动资金。歌尔股份称，此次变更部分募集资金用途并永久补充流动资金是公司根据目前募投项目的具体情况，综合考虑外部环境、公司实际经营状况和未来发展规划做出的审慎调整，有利于提高募集资金使用效率，优化资源配置，改善公司的财务运营指标，不会损害公司及全体股东特别是中小股东的合法权益，有利于公司的长远发展。
终止原募投项目的原因：
公司在2020年可转债项目中，确定实施青岛研发中心项目的主要原因是：一方面，以智能手机为代表的传统智能硬件产品规模保持稳定，VR/AR、智能穿戴、智能 耳机等新兴智能硬件产品呈现快速成长趋势，消费电子行业的持续发展对公司的研 发实力提出了更高的要求。
另一方面，以VR/AR等为代表的新兴智能硬件产品的快速 成长，特别是元宇宙相关产业的快速发展和巨大潜力，使包括光学镜片、光波导、 光机模组等精密光学器件在内的核心零组件研发能力变的至关重要，持续加强在上 述领域内的研发有助于增强公司的核心竞争力。
第三，公司整体营收规模保持了快 速成长（2018-2020年营业收入年均复合增长率约为56%），伴随着营收规模的增长， 公司需要更加强大的研发平台的支撑。同时，公司打造青岛研发中心，将青岛市的 区位优势与公司自身品牌优势相结合，有利于吸引高端研发人才，打造国际级的研 发中心。
但自2022年下半年至今，宏观经济、消费电子行业和公司业务经营等方面出现 了一些新的挑战，青岛研发中心项目的实施背景也出现了一些显著变化，主要体现在以下几个方面：
1、宏观经济和消费电子行业的显著变化 2022年下半年以来，受全球宏观经济疲软、欧美主要国家通胀高企、美联储等 央行持续加息等多方面不利因素的影响，消费电子行业终端需求下滑。根据知名咨 询机构IDC的统计数据，2023年上半年智能手机行业总出货量为约5.34亿部，同比下 降约11.3%。除智能手机外，根据知名咨询机构IDC、Canalys和Counterpoint的统计 数据，全球VR/AR产品在2023年上半年出货量出现了较为明显的下降，智能可穿戴产 品（智能手表和智能手环）和TWS智能无线耳机产品的同期出货量也均不同程度地低 于预期，消费电子行业各主要智能硬件产品的发展情况均与青岛研发中心项目实施 初期发生了较大的变化。公司有必要根据外部环境的变化，审慎地评估和调整公司 的资源投入规模和投入节奏，对公司相关募投项目做出相应的调整。
2、公司业务经营情况的变化 自2022年下半年至今，受到传统和新兴智能硬件产品的整体市场需求不足、客 户终端销售情况低于预期以及个别产品项目变动的影响，公司经营业绩出现了一定 的波动。2023年前三季度，公司实现营业收入739.48亿元，同比下降0.28%。公司目 前的业务经营情况和营收规模增长速度，较青岛研发中心项目实施初期发生了较大 的变化，进而要求公司对包括募投项目在内的整体资源投入规模和投入节奏进行相 应的调整，确保公司资源投入与公司业务发展相适应。此外，公司近年来在潍坊、上海等地围绕VR/AR产品所需的精密光学器件设计、研发、实验能力和纳米压印等先进工艺技术能力，已经进行了相关的投资布局，可 以在一定程度上分担青岛研发中心项目原定投资规划中的部分职能。同时，公司与国家虚拟现实创新中心（青岛）紧密合作，持续提升青岛研发中心项目现有资源的 利用效率。
公司本次终止青岛研发中心项目的后续投入，并将剩余募集资金53,638.45万元 （包含利息收入，具体金额以实际划转时项目专户资金余额为准）永久补充流动资 金，是公司在根据整体业务发展规划和实际经营情况，充分考虑外部经济和产业发 展状况，科学审慎地规划资源投入规模和投入节奏的前提下所做出的适当调整，不 会影响公司的长期整体研发投入水平，也不会对公司的整体研发实力和长期健康发 展造成不利影响。
插播：加入新型显示行业交流群，请加VX：JM_Insight
该部分募集资金永久补充流动资金后，将根据公司业务规划和需求，科学、有序、高效地投入到公司的研发、生产等日常运营活动中，有利于提高 募集资金的使用效率，改善公司的财务运营指标，促进公司主营业务的稳健发展， 维护上市公司和股东的利益。公司对消费电子行业和以VR/AR为代表的新兴智能硬件设备的未来长期发展充 满信心。消费电子行业众多头部企业纷纷在元宇宙等相关领域内持续长期投入，大 语言模型、AIGC等人工智能技术的新突破，有望通过与智能硬件产品的融合，为行 业未来长期发展带来新的助力。公司在精密零组件和智能硬件领域内的核心竞争力 仍在持续巩固，智能制造能力不断提升。公司管理层和全体员工将保持定力、全力 以赴推动业务拓展、项目交付、精益运营等各项重要工作，促进公司经营业绩和盈 利能力的修复，实现公司的长期健康发展。
2020年，歌尔股份通过发行可转债募集近40亿元，其中8亿元计划投向青岛研发中心项目，其余将投向双耳真无线智能耳机项目、AR/VR及相关光学模组项目-AR/VR项目、AR/VR及相关光学模组项目-光学模组项目。
根据原募投计划，青岛研发中心项目建设期为2年，预计达到预定可使用状态的日期为2022年8月31日，随后延至2023年12月31日。
截至2023年11月底，青岛研发中心项目累计投入资金2.73亿元，剩余募资5.36亿元及已确认待支付项目款项641.56万元合计5.43亿元，全部存放于公司为该项目实施开立的募集资金专户。其余三个项目计划投入的募资已经投入完毕。
今年以来，歌尔股份业绩承压，1-9月营业收入为739.48亿元，同比下滑0.28%；归属于上市公司股东的净利润为8.92亿元，同比下滑76.77%。截至9月底，歌尔股份的负债总额为469.43亿元，资产负债率59.90%。
来源：中国网、公告等综合整理
JM Insights正打造产业信息交流平台，加交流群请添加微信JM_Insight，敬请注明您所在公司及主营业务，添加后附名片即可。
往期回顾
Review of previous periods
● 立讯精密135亿定增终止！公司股价低迷总负债超千亿
● 京东方董事长陈炎顺回应投产8.6代AMOLED产线：决定这条产线，我是压力很大的
