存储厂商：NAND近期大涨30%，DDR4涨幅将超DDR5

存储模组大厂威刚董事长陈立白受访时表示，存储市场应当会从明年开始走入新的多头市场，「明年一定很好，后年也有机会是产能不够」，所以可能会旺个一年半到两年。

谈到存储市况，陈立白说，NAND Flash前五大厂的减产幅度，有四到六成之多，而之前累积的市场库存可能在今年底或明年1月底就会消耗得差不多，所以现在几家原厂猛涨价格，大约两周内调涨了三成。

同时，在DRAM方面，DDR5规格涨势也比预期快，从之前低点到现在也涨了超过五成;DDR4规格虽然涨势相对小，但原厂目前DDR5的获利空间高于DDR4，所以会把产能逐渐转移到生产DDR5，使得后续DDR4会更缺，因此他预估明年上半DDR4涨幅也将变大。

陈立白评估，明年应该是存储多头市场开始的第一年，消费性市场也会复苏。

在存储市场供需逐渐趋于平衡，甚至后续可能转为供不应求的情况下，掌握货源对营收与获利表现有利。陈立白指出，威刚今年确实比较幸运，在价格落底时买了不少货，到第3季底的库存水位约144亿元新台币，10月与11月继续增加，大部分的获利实现应该会落在明年，因此明年整体的业绩与毛利，应该都会比今年更好。

陈立白提到，之后内存产能可能不足，除原厂之前减产，还有原厂因亏损消耗大笔资金，短期新产能扩充会有挑战，即使供需转为平衡，但新产能投资出不来，加上AI PC与AI手机出现，发展生成式AI应用，以及车用电子等对内存需求逐步增加。

所以未来一、两年内存原厂顶多进行制程升级，等毛利率逐渐回升，大约到2025年才比较有较高利润支撑投资新设备。