从涂鸦智能Q3财报，看到物联网平台正在走出低谷？

美国时间11月28日，涂鸦智能发布截至2023年9月30日的第三季度未经审计财务业绩。传达的核心内容包括：

1. 营收重回同比增长。2023年第三季度总营收为6110万美元，同比增长35.7%。其中最主要的IoT PaaS营收从2022年同期的3090万美元增加至4580万美元，同比增长48.1%，增长原因系下游库存积压的缓解、相比2022年同期全球经济的改善、以及公司采取的有效战略。

2. 亏损收窄。2023年第三季度的经营亏损从2022年同期的4040万美元收窄54.3%至1850万美元；净亏损则从去年同期的3260万美元收窄85.0%至490万美元。另外该季度产生了1310万美元的利息收入，最终也推动了该季度非GAPP净利润达到1010万美元，较Q2非GAPP净利润为150万美金（首次扭亏为盈）仍有大幅增长。

3. 组织人效持续提升。涂鸦提及得益于多项运营效能提升管理举措，非GAPP经营费用同比收窄26.2%至3200万美元，员工人均收入及人均毛利额均再创历史新高。截止第三季度，涂鸦员工人数约为1600人。

而除了财务数据方面，涂鸦官方材料中还披露了在IoT多个垂直领域取得的新成绩，包括：

1. 消费电子领域，激光扫地机解决方案达到真正可量产状态；智能门锁低功耗音视频解决方案实现量产；家用门锁pro产品在Q3出货量同比增长超100%；中控产品线完成了本地楼宇对讲及云对讲能力的融合，实现屋内智能到屋外智能的突破；智能手表、智能防丢器等解决方案已覆盖欧美日各大知名零售渠道，并收获了数量可观的订单。

2. 非消费电子领域，主要在新能源、出行领域取得成就。例如能源场景中，凭借支持“光储充用”一体的整合App，获得了爱旭、横店东磁、海尔、公牛等企业的订单；出行场景中，4G蜂窝VCU中控产品解决方案已在E-bike产品上落地。

这些成果体现了涂鸦拓宽正在IoT应用边界，积极投入多个新兴潜力市场。以及在部分场景，涂鸦采取产品增厚战略，通过研发高度适配涂鸦软件方案的硬件方案（目前主要为网关、中控、传感等硬件），最终以软硬件完整形态达成交付。

同样因物联网概念兴起而获得广泛关注，上游无线通信模组领域诞生了数量相对更多、收入规模相对更大的上市企业，且均能处于盈利状态，例如移远通信、广和通、美格智能等。

但物联网平台获得“商业意义上成功”所需的时间会比其他产业更长，并且也是有很多内外因素导致了这个结果：

例如无线通信模组直接决定了“物联”功能能否实现，具有不可或缺性；而物联网平台本质上是一款开发工具，其实是可用可不用的，当需要客户额外花钱使用时，就必须要提供令人满意的效果和价值。

而在此前“期望膨胀期”，物联网平台产业的确产生过“价格太高”、“价值不清晰”、“投入产出比不高”、“难以规模化复制”等问题。

为此我们通过企查查统计数据发现一类现象是：

• 国内物联网平台企业成立时间在10年以上的占比仅5.7%，成立时间在5-10年内的占比则迅速增加到18.1%，可见物联网平台产业的萌芽期发生在5-10年内。结合行业事件，最早萌芽为2014、2015年。

• 一直到1-3年内，都不断有提供物联网平台业务的公司成立。但成立时间在1年内的公司数量占比急速下降到3.4%，可见行业正在降温。

现在，在深度了解客户和行业真正需求后，各个平台厂商都在重新梳理战略、提升产品价值、量化投入产出比、壮大生态共荣圈。

“让行业应用先赚到钱，IoT平台自然会赚到钱。”在近期物联传媒联合AIoT星图研究院进行的《2023物联网平台产业研究报告及案例集》调研中，大多数平台企业都向笔者传达了“生态共荣”这一要点。

当然，物联网平台企业并不沉浸于仰望星空，更在脚踏实地地进行多方面的革新，包括不断提高产品标准化水平、广泛开展行业培训、深入行业研究算法模型、进一步基于数据提供增值服务内容，以及企业本身做好成本控制等等。

在12月即将发布的《2023物联网平台产业研究报告及案例集》中，我们将完整披露近期的所有调研内容，敬请期待！

与报告撰笔者面对面：露西

商务合作请联系：周先生