猛兽财经获悉,总部位于福建的茶叶产品供应商Oriental
Rise Holdings Limited
(闽东红集团)近期已向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书,申请在纳斯达克IPO上市,股票代码为(ORIS)
,闽东红集团计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股4.00美元的价格发行300万股,并募集1200万美元。
公司介绍
福建闽东红集团有限公司全资子公司福建闽东红茶叶科技有限公司成立于2013年5月,并于2013年6月收购福建省青菁农业综合开发有限公司,是一家专业从事白茶及红茶种植、生产、加工、销售的综合型茶制品供应商。
闽东红集团主要将其大部分茶叶产品销售给茶叶经营者,然后进一步加工或包装茶叶产品,并出售给最终企业客户或个人客户。
在截至2023年6月30日的六个月期间,该公司的前五大客户占其收入的42%。
闽东红集团的管理层由董事长兼首席执行官刘德志先生领导,他自2011年以来一直在公司工作,此前曾担任中国农业银行镇江润州分行信贷部主任。
截至2023年6月30日,闽东红集团已经从包括plenty thrive、Affluent Kind和Emiline Cryielle Forcade等投资者那里获得了740万美元的投资,
行业概况
根据imarc2023年的市场研究报告,2022年中国茶叶市场的规模为500亿美元,预计到2028年将达到845亿美元。
这表示这个行业从2023年到2028年的预测CAGR(复合年增长率)为9.1%。
这一预期增长的主要驱动力是人们对茶叶和茶产品对健康的益处的认识,以及通过线下和在线分销渠道的购买需求不断增加导致的。
此外,中国政府没有对茶叶出口实施监管许可限制或限制,也增加了市场需求。
但是中国的茶叶生产和销售市场是一个高度分散的市场。据闽东红集团管理层称,到2020年,中国大陆茶叶生产和销售市场的参与者已经超过了5万家,白茶市场的竞争对手也达到了1000家。
财务情况
根据IPO招股书,猛兽财经将闽东红集团的财务业绩情况整理如下:
(1)总收入:闽东红集团2021年、2022年和截至2023年6月30日的总收入分别为:22,368,000美元、24,306,000美元、15,071,000美元。
(2)毛利润(亏损):闽东红集团2021年、2022年和截至2023年6月30日的总收入分别为:11,481,000美元、12,650,000美元、9,193,000美元。
(3)毛利率:闽东红集团2021年、2022年和截至2023年6月30日的毛利率分别为:51.33%、52.04%、61.00%。
(4)营业利润(亏损):闽东红集团2021年、2022年和截至2023年6月30日的营业利润分别为:9,480,000美元、11,912,000美元、8,441,000美元。
(5)综合收益(亏损):闽东红集团2021年、2022年和截至2023年6月30日的综合收益分别为:10,538,000美元、7,298,000美元、5,791,000美元。
(6)经营现金流:闽东红集团2021年、2022年和截至2023年6月30日的经营现金流分别为:8,912,000美元、13,578,000美元、7,563,000美元。
截至2023年6月30日,闽东红集团有3080万美元的现金和440万美元的总负债。
截至2023年6月30日的12个月内,闽东红集团的自由现金流为1290万美元。
IPO详情
根据IPO招股书,猛兽财经将闽东红集团的IPO情况整理如下:
(1)闽东红集团计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股4.00美元的价格发行300万股,并募集1200万美元。
(2)没有现有股东表示有兴趣以IPO价格购买闽东红集团的股票。
(3)出售闽东红集团股票的股东可以出售至多100万股闽东红集团股票,这可能会增加闽东红集团股票在公开市场上的供应。
(4)如果闽东红集团能成功在纳斯达克IPO上市,那么除去承销商超额配售期权的影响,该公司IPO时的市值将达到4940万美元。
(5)闽东红集团目前的流通股与流通股的比率(不包括承销商超额配售)约为13.04%。
(6)关于尚未解决的法律诉讼,闽东红集团管理层表示,该公司不受法律诉讼的约束,无论是已提起的还是未决的。
(7)闽东红集团的财务状况显示其收入增长放缓,但毛利润和毛利率出现了增长,营业利润和运营现金流也出现了增长。
(8)闽东红集团目前计划不支付股息,并保留任何未来收益用于未来的运营和增长计划。
(9)在中国提供茶叶产品的市场机会很大,预计在未来几年将以相当强劲的速度增长,然而,该公司所在的市场是一个竞争非常激烈、且高度分散的市场,进入门槛也非常低。
中介机构
猛兽财经通过查询闽东红集团的IPO招股书得知,老虎证券(US
Tiger Securities)是闽东红集团此次纳斯达克IPO上市的唯一账簿管理人。PKF Littlejohn
LLP为其审计师;竞天公诚、The Crone Law Group, P.C.分别为其公司中国律师、公司美国律师;锦天城、VCL Law
LLP分别为其承销商中国律师、承销商美国律师。
【境外IPO上市】的从业者比如会计事务所、律师事务所、上市公司、投行、咨询机构、券商、审计机构等相关从业者,可以联系猛兽财经,大家可以一起合作、交流、资源对接。
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