日本半导体，想要“逆袭”

01

回顾:

日本半导体产业的现状

20世纪80年代末，日本崛起为半导体领域的全球领导者，与美国并驾齐驱。日本拥有瑞萨、日立、电装、富士通和三菱电子等30多家大型工业企业，拥有强大的半导体生态系统。到1990年，日本IDM公司NEC、东芝和日立在全球半导体销售排行榜上占据了前三名，仅次于英特尔和摩托罗拉。

1985年至2021年全球十大半导体销售领导者，来源:IC Insights

然而，自2000年以来，日本在国际集成电路出口中的份额急剧下降，从14%下降到2020年的不到5%。尽管节节败退，但一些日本IDM在电力电子和光学CMOS传感器等专业领域依然表现出色。

日本的硅晶圆代工厂最初是从领先的IDM中剥离出来的，但它们努力追赶竞争对手中国台湾、中国大陆和美国。截至2020年，日本仅占全球代工产能的2%。代工行业进入市场较晚、缺乏成本控制策略、细分市场聚焦狭窄等因素导致了日本代工生态系统的衰落。

2020年9月，新唐公司完成了对松下半导体部门的收购，标志着日资晶圆代工厂格局的终结，只剩下数量有限的小型晶圆代工厂。

02

新格局：

吸引台积电，重建代工行业

快进到今天，日本半导体产业正在书写新的篇章。曾经雄心勃勃的邀请台积电的计划已经实现，台积电已同意在日本建立两个晶圆厂。在政府大量资金的支持下，这些晶圆厂象征着一个新的开始，并与全球半导体格局保持一致。

截至2023年的日本晶圆厂格局，资料来源:own research

日本政府承诺承担相当一部分建设费用，参与此次风险投资是史无前例的。执政党的芯片立法联盟的领导人认为，这是一项国家战略，是日本重振国内芯片制造业的努力的一部分。芯片制造业被视为经济增长和经济安全的关键。

日立、瑞萨、东芝和日本经济产业省的共同努力意味着战略转变。这不仅仅是为了振兴日资半导体制造行业；而是拥抱国际合作，认识到供应安全的重要性，并专注于符合日本核心优势的过程。

03

Rapidus的崛起：

大胆的飞跃

除了与台积电的合作外，日本雄心勃勃的Rapidus项目也是拼图的关键部分。Rapidus的目标是在2027年实现2nm的生产，这是一项大胆而昂贵的冒险。Rapidus得到了包括IBM在内的财团的支持，并得到了日本政府和大型企业集团的支持，它试图通过跨越几代节点来重塑日本的半导体格局。

这项努力既极具挑战性，又耗资巨大。一般来说，现代制造技术的发展是昂贵的。Rapidus自己预计，在2025年启动2nm芯片的试点生产，然后在2027年实现大批量生产，将需要大约350亿美元。

尽管风险很高，但公司的愿景是明确的，并以坚定的承诺为后盾。Rapidus的目标是服务于有限但重要的客户群，包括苹果和谷歌等科技巨头，专注于质量和创新。专注于有限的客户是一项战略举措，旨在确保足够的需求和收入，以收回巨额投资，同时避免效仿台积电广泛的客户群。

Rapidus 的成功对日本先进的半导体供应链意义重大，它象征的不仅仅是一次赚钱的冒险，更是振兴日本工业的催化剂。日本政府将其视为为本地芯片设计人员创造更多机会的关键一步，尽管可能无法保证立即取得成功。

04

结语：

从海市蜃楼到现实，

也是别人的蓝图?

在我最初的文章中提到的“Foundry Morgana”或“fata Morgana”，这引起了日本半导体振兴努力难以捉摸、近乎神话的本质的共鸣。然而，今天的景观呈现出从幻想到现实的转变。

随着台积电的战略进驻和对 Rapidus 的追求，日本的承诺达到了一个新的高度。日本正拥抱其过去的实力和未来的潜力，通过国际合作重建其代工厂格局，并与全球先进技术接轨。

日本的 Foundry Morgana 不再只是遥远的想象。它是一个（潜在的）现实，作为日本制造半导体的复兴而出现在地平线上。

Rapidus和台积电之间的动态以及更大的全球背景，为日本半导体行业的复苏增添了更多的吸引力。地缘政治、市值、政府补贴以及收益率和时间表等已知因素的潜在影响，进一步增加了这一历程的复杂性。

此外，日本重振半导体产业的方法可以为其他地区提高自身技术实力提供蓝本。例如，欧洲雄心勃勃地发展半导体制造业并减少依赖性，可以从日本的战略中获得启发。

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