今年以来，随着终端需求的复苏，面板产业也逐步回暖。在TV LCD面板价格持续上涨的过程中，厂商也不断提升面板稼动率，带动上游材料需求增加，提振全产业链景气度。从产业链来看，玻璃基板作为面板制造的关键材料，在供应不足叠加需求增加的背景下，率先开启涨价，龙头公司康宁宣布三季度开始上调玻璃基板价格20%，带动TV LCD面板价格持续上涨，而IT面板价格于Q3全面上涨、手机面板也止跌回温。
供需偏紧，康宁涨价20%
近日，康宁官网发布公告称，随着显示行业持续复苏和典型季节性需求的带动，下半年显示玻璃的需求将会增长。从2023年第三季度开始，显示基板玻璃价格将上调20%，覆盖所有国家和地区、各产品组合及世代尺寸。
对于上游材料涨价，面板大厂友达董事长彭双浪表示，“产品价格取决于库存，因为库存降低就会开始拉货，价格自然回升。康宁宣布涨价，也是看到整个面板产业往健康方向走。”
玻璃基板是液晶面板生产过程中不可替代的上游原材料之一，主要起到固定液晶分子的作用。它不仅广泛应用在TN/STN、TFT等液晶面板结构中，也是OLED必不可少的基底材料。以open cell面板为例，玻璃基板约占面板成本的16%-18%。
根据Maia Research and Analysis数据显示，全球电子玻璃行业的主要竞争者较少，其中包括康宁、旭硝子、NEG、东旭光电、肖特、彩虹股份等。其中，美国康宁是全球最大的电子玻璃供应商，目前市场份额超过40%。紧随其后的是旭硝子、NEG、东旭光电、肖特。据悉，此次玻璃基板的涨价原因主要还是由于产能受限，供需不平衡导致的。今年5月底，NEG宣布关闭位于韩国坡州市的TFT工厂附近建造了玻璃熔窑。该韩国工厂的六个玻璃熔窑总产能达到每月300万平方米。
同时，另一家日本玻璃基板巨头AGC株式会社宣布在2023年底之前停止旗下的关西工厂高砂事业所生产液晶玻璃基板产品，该工厂的停产将使其在日本国内的产能减少一半。
NEG、AGC关厂动作，也对玻璃基板供需产生重大影响。Omdia预计，在NEG韩国工厂没有关闭情况下，2023年第三季度玻璃基板的供需比是7.6%，四季度玻璃基板供需比将为7.4%，供需处于平衡状态。而在NEG宣布韩国工厂关闭后，Omdia预计2023年第三季度玻璃基板新的供需比为2.9%，四季度的供需比为2.7%。
Omdia指出，如果供需比低于5%，玻璃基板则会供应紧张。2.9%和2.7%表明将出现一种紧张的局面。面板厂商将不得不支付现金，或改善业务关系，以确保他们能获得足够的玻璃基板交付。因此2023年第四季度将比2023年第三季度更严峻。康宁也宣布将于2023年第三季度将玻璃基板价格上调20%。紧张的玻璃供应可能会导致2023年三季度和四季度其价格大幅上涨。
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国产基板玻璃产销量大幅增长
在显示玻璃基板行业中，康宁一直占据着主导地位。业内人士认为，此次康宁的涨价或许将引领整个玻璃基板产业的涨价潮。其中，以康宁为供应商的国内面板厂商，如京东方、彩虹光电、惠科等，其面板价格也将受到影响。
早在2021年，同样是基板玻璃紧缺的情况下，康宁宣布涨价后，面板价格一路飙升，而相关厂商的盈利能力也大幅度提升。而此次在大尺寸面板价格持续上涨，中小尺寸面板报价也止跌回暖之际，康宁再次宣布涨价，释放出强劲的信号，面板产业有望迎来新一波强劲复苏。
从供应端来看，今年一季度，LCD行业整体平均稼动率约74%，二季度维持在80%左右。另据“供需模型”测算数据（面积基准）显示，一季度供需比为5.1%，二季度为4.3%，全球液晶电视面板市场供需维持动态平衡偏紧。而根据产业链跟踪，目前面板厂7月订单环比仍有提升，整体稼动率在85%左右，预计后续Q3面板价格将持续稳定回升，大尺寸增长动能更强。
业内人士指出，当显示器的关键零组件—玻璃基板涨价，所带来的正面效应，是让面板厂更能精准掌握生产线动态，不致盲目拉升产能，再打乱市场供需秩序。
“随着终端产品需求逐渐回升，面板厂也不断提升产能稼动率，带动玻璃基板需求增长。但在玻璃基板供应偏紧的情况下，产品涨价给面板厂商带来一定的压力，但同时也让面板厂对下游涨价更添加动能。”上述人士补充道。
京东方在接受机构调研时也指出，上半年，市场供需关系逐渐趋向平缓，市场结构升级趋势显著，应用新型显示技术的产品需求高速增长。产品价格方面，TV 类产品受益于低库存和品牌厂商积极备货，三季度价格有望延续一季度以来的上涨态势；IT 类产品价格逐步企稳，回升态势开始显现，其中MNT类产品6月起部分尺寸产品价格涨幅逐渐扩大，NB类产品价格也于7月起开始上涨。
值得提及的是，玻璃基板供应偏紧也加快产品国产化的进程，国产玻璃基板销量及研发进度明显加快。东旭光电近日在互动平台表示，随着大环境逐渐回暖，玻璃基板的国内市场需求在缓步提升。
而2023年上半年彩虹股份基板玻璃产品产量、销量、销售收入也较2022年同期相比大幅度增长。在产线进度方面，继今年2月产线点火投产后，7月20日彩虹股份G8.5二期项目又一条大吨位液晶玻璃基板生产线在合肥显示产业基地点火投产，高世代基板玻璃产业规模化生产进入快车道。
此外，中国建材国际工程集团的8.5代TFT-LCD玻璃基板技术也在不断精进、突破。其玻璃工程公司总经理江龙跃表示，“当国产化的工业化稳定量产实现后，原先国外垄断的高额利润空间会受到冲击，相关生产制造企业的生产成本进一步降低，这对老百姓而言最为直观的感受就是，液晶电视机的价格降低了。”
来源：集微网等整理
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