目前我国半导体材料国产化程度仍然较低，部分细分领域甚至不及10%。不过，从半导体企业2022年年报中，我们依旧可以汲取到不少信心。
首先是在业绩上，营收、利润双增成为标配。其中半导体硅片龙头沪硅产业在2022年扭亏为盈；金宏气体半导体板块营收快速增长，跃居营收贡献首位。
此外，不少半导体材料企业的产品尚处于初步导入以及产能扩张阶段，因此未来业绩有望进一步增长。
其次是在技术突破上，捷报频传。其中，2022年，南大光电已有 4 款硅前驱体产品进入国际先进制程企业验证；鼎龙股份实现光敏聚酰亚胺PSPI的批量销售，打破国际友商十余年来的绝对独家垄断。
再次是在研发投入上，持续加码。不少半导体材料企业的研发占比超10%。
不过，同样需要我们正视的是：目前，国产半导体材料企业的规模普遍比较小（全球最大的晶圆基片制造企业日本的信越化学2022年营收折合约1063亿人民币），技术上距离国际先进水平仍有一定差距，产品销售主要在国内市场。
沪硅产业：
扭亏为盈，营收大增45.95%
4月10日，半导体硅片龙头沪硅产业披露了公司2022年业绩报告。报告期内，沪硅产业实现营收同比增加45.95%至36亿元；归母净利润3.25亿元，同比增长122.45%。同时，公司实现扣非净利润1.15亿元，扭亏为盈。
图源：沪硅产业2022年年报
由于净利润、扣非后净利润均为正，符合“上市时未盈利公司首次实现盈利”的条件，4月12日起，沪硅产业股票简称取消特别标识“U”。
对于营收增长，沪硅产业解释道，主要系公司下游半导体产品需求旺盛，叠加国产替代需求，且公司产能进一步释放，特别是公司 300mm 半导体硅片产品的销量增长显著所致。
据悉，报告期内，沪硅产业300mm半导体硅片实现营收14.75亿元，同比增长114.29%；毛利率12.35%，同比增加18.52个百分点。此外，沪硅产业报告，由于 300mm 半导体硅片的主要客户为国内芯片制造企业，中国境内的销售收入大幅增加81.31%。
沪硅产业表示，虽然受全球经济环境及行业周期性波动影响，但目前半导体硅片行业仍处于产能扩张阶段。沪硅产业将进一步扩大规模、丰富产品结构、持续提高市场占有率。
据沪硅产业披露，其于2022年发布的50亿元定增已落地，募资主要用于“集成电路制造用300mm高端硅片研发与先进制造项目”和“300mm高端硅基材料研发中试项目”建设。
在技术突破上，沪硅产业表示，在 300mm 硅片相关的制造技术掌握成功度达到了国内领先水平，MEMS 用抛光片和 SOI 硅片相关技术达到国际先进水平。但与国际前五大硅片制造企业在产品认证数量、技术与市场积累、成本控制等方面相比仍有一定差距。2022年，沪硅产业研发费用支出 2.11亿元，占营收比例 5.87%，同比增加0.77个百分点。
安集科技：
营收、利润双增
4月11日，安集科技披露2022年年报。报告期内，安集科技实现营业收入 10.77亿元，同比增长 56.82%；实现归母净利润 3.01亿元，同比增长 140.99%；实现扣非归母净利润 3亿元，同比增长229.78%。
图源：安集科技2022年年报
对于营收较快增长的原因，安集科技表示，公司持续保持与现有客户积极紧密合作，加大力度开拓中国大陆地区市场，客户用量及客户数量进一步上升，同时海外市场进一步拓展，公司营业收入稳步提升。
安集科技的产品以化学机械抛光液和功能性湿电子化学品为主，两者营收占比超九成。（注：化学机械抛光液主要用于光刻和刻蚀前的CMP工艺中；功能性湿电子化学品主要应用于光刻、刻蚀、离子注入、CMP 工艺中）。其中，2022年化学机械抛光液产品实现销售收入9.51亿元，同比增长 60.13%；功能性湿电子化学品实现销售收入 1.24亿元，同比增长 36.78%。
图源：安集科技2022年年报
市场分布上，超九成营收来自中国大陆市场。研发投入上，2022年，安集科技在研发上投入1.61亿元，相较去年增加826万，占营收比例14.99%。
南大光电：
化危为机，实现经营业绩持续稳定增长
3月17日，南大光电披露2022年年报，2022年实现营业收入15.81亿元，同比增长60.62%；归母净利润1.87亿元，同比增长37.07%；扣非归母净利润1.26亿元，同比增长78.39%。
图源：南大光电2022年年报
南大光电表示，2022 年是其深入推进“二次创业”，实现快速发展的一年。面对复杂形势，公司上下坚定战略站位，凝心聚力，做强科技攻关“深度”，做实科技成果产业化“力度”，做高客户服务“精度”，化危为机，实现经营业绩持续稳定增长。
南大光电业务分为先进前驱体材料、电子特气和光刻胶及配套材料三个板块。这三类材料都是半导体晶圆制造生产过程中所必需的材料，合计占晶圆制造所需材料比重超过 1/4。
图源：南大光电2022年年报
报告期内，已有 4 款硅前驱体产品进入国际先进制程企业验证，前驱体市场导入提速，全年销售收入同比增长约 76%，成为公司新的业绩增长点；电子特气方面，目前三氟化氮品质已达到 5N 的国际先进标准，产能位列全球第三，客户逐步向 IC 和海外市场切换。
ArF 光刻胶及配套材料项目所需的光刻车间和生产线已建成，其中主要先进光刻设备，如 ASML 浸没式光刻机已经完成安装并投入使用，搭建了专业用于 ArF 光刻胶产品开发的检测评估平台。产品验证工作正在多家下游主要客户稳步推进。
市场分布上，近九成营收来自内销。研发投入上，2022年，南大光电在研发上投入1.85亿元，占营收比例为11.68%。
鼎龙股份：
PSPI已批量销售，打破国际垄断
4月10日，鼎龙股份发布2022年度报告，报告期内鼎龙股份实现营业收入27.21亿元，同比增长15.52%，归母净利润3.9亿元，同比增长82.66%；扣非归母净利润3.5亿元，同比增长68.47%，实现营收净利双增长。
图源：鼎龙股份2022年年报
鼎龙股份将营收增长归结于CMP抛光垫产品的销售收入同比大幅增长，且CMP抛光液、清洗液产品，及柔性显示材料YPI、PSPI产品开始放量所致。2022年，半导体材料 （ 含CMP 抛光垫、CMP抛光液、CMP 清洗液、YPI、PSPI 等）营收占鼎龙股份总营收比例为19.19%。
据报告，鼎龙股份目前重点布局的半导体材料领域包括：半导体CMP制程工艺材料、半导体显示材料、半导体先进封装材料这三个细分板块，并表示，“着力攻克国家战略性新兴产业（集成电路、新型显示）被国外卡脖子、保障供应链安全的核心关键材料”。
据披露，报告期内，鼎龙股份的CMP抛光垫（半导体CMP制程工艺材料之一）已成为国内大部分主流客户的首选，合计实现销售收入4.57亿元，较上年同期增长51.32%，拉动整体业绩增长，随着扩产项目投产，未来生产力还将逐步放量。
图源：鼎龙股份2022年年报
半导体显示材料方面，鼎龙股份表示，光敏聚酰亚胺PSPI从2022年第三季度开始在客户端实现批量销售，打破了国际友商十余年来的绝对独家垄断。后续随着扩产项目预计于2023年中期实现规模量产，将进一步提升公司PSPI产品的放量能力及竞争力。
此外，半导体先进封装材料方面，鼎龙股份表示，产品开发、验证按计划快速推进，部分重点产品开始量产导入工作。
研发投入上，2022年，鼎龙股份在研发上投入3.19亿元，较去年增长12.26%，占营收比例为11.72%。
金宏气体：
半导体板块跃居营收贡献首位
4月11日，金宏气体发布2022年年报。年报显示，去年金宏气体实现营业收入19.67亿元，较上年同期增长12.97%；归母净利润2.29亿元，较上年同期增长37.14%；扣非归母净利润为1.91亿元，较上年同期增长46.99%。
图源：金宏气体2022年年报
对于营收增长，金宏气体表示，去年公司积极把握市场机遇，加大市场开发力度，产品竞争力不断提升，收入规模持续增长。
作为一家环保集约型气体综合供应商，金宏气体生产经营的气体涵盖特种气体、大宗气体和燃气三大品类百余种气体，系国内重要的特种气体和大宗气体供应商。
分业务来看，2022年，金宏气体来自半导体行业的营收快速增长，规模达到3.81亿元，取代去年的新材料成为金宏气体营收规模最大的细分板块，毛利率增至约44%。
分产品来看，电子特种气体作为半导体制造的关键材料，金宏气体已经逐步实现了超纯氨、高纯氧化亚氮、电子级正硅酸乙酯、高纯二氧化碳等一系列产品的进口替代。报告期内，公司自主研发的超纯氨、高纯氧化亚氮等产品已正式供应了中芯国际、海力士、镁光、联芯集成、积塔等一批知名半导体客户。
图源：金宏气体2022年年报
在电子大宗载气领域，2022年，金宏气体实现在半导体领域的多点突破。去年2月金宏气体与广东芯粤能半导体有限公司签订供应合同，进入第三代SiC半导体车规级芯片电动车领域；去年5月中标广东光大企业集团有限公司电子大宗载气订单，突破了其在MINI LED、GaN芯片领域的客户案例。
去年12月与厦门天马光电子有限公司签订供应合同，开拓了其为液晶面板领域客户提供电子大宗载气服务的案例；去年金宏气体还与SK海力士半导体（中国）有限公司签订TGCM 服务合同，在原有电子特种气体供应合作的基础上，提供系统运营、质量管理、日常作业、现场管理等方面的气体管理服务。
据报告，2022 年度，金宏气体研发费用8465.80 万元，同比增加21.21%。2023年，将是金宏气体向规模化发展的重要一年。根据经营规划，2023年金宏气体计划实现营收23.7亿元，同比增长将达两成。
来源：芯师爷
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