近期设备招标方面，2023年3月，上海积塔、华虹半导体、新昇半导体等企业合计招标321台设备，高于2月的135台，环比增长137.78%。
编辑 | 邱思雨
据《科创板日报》不完全统计，A股半导体设备公司中，已有超10家企业披露了2022年年报、业绩快报或业绩预告。其中，北方华创还披露了2023年一季报预告。
从各家2022年订单情况来看，多家设备企业表示，在手订单饱满，增长超预期。其中，拓荆科技在手订单46.02亿元（不含DEMO机台），2022年新签订单43.62亿元（不含DEMO机台），同比增长95.36%，大超市场预期。
据拓荆科技招股书，公司成熟机台验收周期大约3-6个月。因此，多家机构研判，拓荆科技的在手订单有望保证未来收入高速增长。
同样订单增长量超预期的还有芯源微。据其2022年报，公司全年新签订单约22亿元，创历史新高，前道offline、I-line、Krf等产品均处于放量阶段。
北方华创在发布2022年业绩快报时提到，营业收入同比增长的主要原因是公司半导体设备市场占有率提高，销售订单增长。与此同时，该公司今年一季报业绩超出市场预期，多家机构上调对公司盈利预测。目前机构对北方华创2024年归母净利润的预测落在48亿元-55亿元的区间（2022年公司净利润为23.53亿元）。
其他公司方面，盛美上海在年报中数次提到，订单量稳步增长。其中，先进封装电镀设备于2022年进一步扩大市场规模并取得高端客户的批量订单；华海清科披露年度业绩快报时表示，新签订单规模同比大幅增长。
与此同时，上述半导体设备企业的业绩在2022年均实现了不同程度的增长（数据取已披露年报/业绩快报）：
此外，近期半导体设备招中标量均呈现增长态势。据各招标平台数据统计，招标方面，2023年3月，上海积塔、华虹半导体、新昇半导体等企业合计招标321台设备，数量高于2月的135台，环比增长137.78%。
中标方面，2023年3月，北方华创、中微公司、应用材料、KLA等企业合计中标129台设备。其中，据天风证券统计，3月整体国产半导体设备中标量同比增超300%，北方华创2023年1-3月可统计中标设备72台，同比增长71%。
从2022年设备厂商业绩高增、订单饱满，到2023年3月设备招中标量双增，整体半导体设备板块的景气度持续高涨，背后究竟有哪些逻辑支撑？
其一，国产化进程加速。东吴证券在近日发布的研报中指出，半导体设备国产化逻辑将持续强化，看好晶圆厂加速国产设备导入，2023年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。
其二，周期反转。综合多方报道，半导体库存周期拐点将至，而库存改善、价格压力缓解则有望拉动晶圆厂上调资本开支。对此，浙商证券、太平洋证券等多机构研判，历史数据表明，全球半导体设备与半导体销售额同比增速高度联动，当下时点周期拐点将至，设备厂商同样将深度受益，或表现出更强增长弹性。
其三，AI算力需求催化。以ChatGPT为代表的AI大模型对算力的需求庞大，因此AI芯片市场规模持续扩张。在此趋势下，东吴证券、国金证券等机构认为，受AI新技术需求驱动，支撑各类芯片的半导体设备有望成为AI行情扩散的下一个方向。
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