大山佐藤，格罗斯伯格联合公司代表，他拥有庆应大学研究生院管理工程硕士学位。1985年加入东京电子。他曾担任销售工程师，1992年加入数据探索（现为 Gartner），并在半导体行业分析部担任高级行业分析师。 他于2004年加入富士通，担任电子设备部、管理战略部总经理和总经理，参与半导体部门的分拆工作。他于2010年加入iSupply（现为Omdia），负责半导体和二次电池的调查和分析。2017年，他创立了格罗斯伯格合办公司，负责研究和咨询。以下为编译全文：《半导体短缺解决后的烦恼是“半导体库存过剩问题”》在本系列的上一篇文章中，我们按产品预测了2023年全球半导体市场，认为WSTS（世界半导体贸易统计组织）对存储器的预测过于乐观，而对分立器件和模拟芯片更看涨的预测则可以接受。然而，我也收到了许多问题，如：半导体短缺问题何时能得到解决？如果芯片短缺导致设备制造商仍无法实现生产计划，他们应该怎么办？特别是在汽车行业，有传言“半导体短缺可能持续数年”，这按照常理是不可想象的。因此，在本文我们将分析从半导体短缺的原因，现状以及未来的前景。半导体短缺在2021年初浮出水面。特别是汽车行业一片哀嚎声发展成社会问题，人们开始讨论缺什么芯片，为什么不够。汽车半导体的特点是MCU（微控制器）、模拟芯片和分立器件的比例较高，而逻辑芯片和存储器的比例较低，这在工业设备的半导体领域也是如此。在PC或智能手机等交换大量数据的信息处理系统应用程序中，存储器或逻辑芯片的比例会提高。另一方面，车载应用主要是控制系统，如 "运行"、"转向"和 "停止"，因此对内存和逻辑芯片的依赖性并不高。然而，这一特点与半导体的短缺问题密切相关。我想详细阐述一下这点。起因是新型冠状病毒感染（COVID-19）的爆发，自2020年初以来，全球一直处于混乱之中。起初，人们对什么是必要的，什么是不需要的感到困惑，但信息处理应用的需求从早期就被证实是强劲的，由于远程需求和对云服务提供商（如GAFA）的依赖增加，PC销售良好，这导致了数据中心投资的增加。智能手机的需求并不总是强劲的，但其他如兼容5G（第五代移动通信）的手机供应跟不上需求，因此，对存储器和逻辑芯片的需求增加了，存储器制造商和晶圆代工厂积极投资扩产，以满足微型化和更高容量的需求。另一方面，在微控制器、模拟芯片和分立器件应用方面，投资并没有那么积极，因为这些应用与微型化和大容量无关。相反，在2020年上半年，由于汽车需求急剧下滑，业界对汽车半导体需求的预测认为，汽车需求不会得到刺激。
到2021年，新型冠状病毒继续传播，但随着应对方法开始稳定，全球经济活动正逐渐恢复正常。为了恢复汽车的生产水平，并努力使工业活动恢复正常时，却发现因为得不到零部件和材料而无法进行充分的生产。在各种部件和材料短缺的情况下，半导体短缺问题尤为突出，因为平均生产交货期为3个月，需要近两年时间才能提高制造能力，无法应对需求的急剧变化。全球半导体市场增长到5800多亿美元，其中最大的原因是个人电脑和智能手机等信息处理电子设备的拉动作用，而微处理器、通用模拟、分立器件等通用性高的半导体也功不可没。在所有的电子设备上都能安装也是一个很大的原因。结果导致事业规模不大的半导体客户分散在世界各地。虽然应对新型冠状病毒的方法趋于稳定，不过，根据地域的不同，会有封锁，通关业务停滞，货物无法从港口或机场运出，需要的东西无法送达等情况，这样的状况持续了很长时间。尽管半导体制造商努力增加产能，销售额也有所增加，但客户却无法按计划生产。例如，在汽车行业，这两年内没有一家汽车公司完成年初的生产计划。特别是在进行电动化竞争的情况下，每辆车所需的功率器件数量呈增加趋势，因此向汽车电动化的转移是导致生产数量减少的主要原因。在这种情况下，采购部门将订购比实际所需数量更多的半导体。如果下了100个单位的订单，但只交付了80个，那么，下一个更大的120或130个单位的订单就成为常态，并预期有更长的交期。这就是“临时需求”的实际情况。如果所有的客户都能冷静下来，不去争抢半导体，在必要的时机订购必要的数量，或许半导体的供应就不会出现问题，但现实是不可能的。特别是微处理器、通用模拟、分立器件等用途广泛的半导体产品，客户遍布世界各地，在分销网络无法正常运转的今天，无法在必要的时间确保必要的数量，就会发生很多这样的案例。除了汽车的电动化导致功率器件的需求增加之外，微处理器、通用模拟、分立器件的不足问题，主要是因为分销网络未能发挥作用，导致了临时需求的产生。另一方面，这期间各代工企业增强了生产能力，供给体制得到了很大程度的强化。功率器件方面，英飞凌原计划2021年开始投产的新工厂迟迟未能开工，这是功率器件不足的主要原因之一。但是，现在开工在即，持续了很长时间的短缺问题正在稳步地走向终结。笔者预计，到2023年上半年，包括功率器件在内的不足问题将得到解决。从WSTS的数据来看，小信号器件市场与去年同期相比一直保持着两位数的增长，但从2022年9月开始转为负增长，11月更是出现了两位数的负增长。通用模拟市场虽然在2022年11月仍维持同样的正增长，但增长率从两位数下降到一位数等情况正在发生变化。如上所述，可以认为“临时需求”正在消失。功率半导体市场在2022年11月仍然以两位数的速度增长，可以理解的是，汽车领域的实际需求强劲。自2022年4月以来，微控制器市场一直呈负增长，但MPU（-20%）和MCU（+20%）之间的增长率完全分化，显现PC需求低迷，但汽车和工业设备需求强劲。芯片短缺预计将在2023年上半年结束。那么，临时需求产生的库存会是什么样呢？由于分销网络没有发挥好作用，半导体库存很可能散落在各处，因此很难了解实际情况。然而，库存肯定存在，对现货市场的仔细监测可能是必要的。我们只是希望不会出现异常的价格崩溃，关键要尽可能清楚地掌握目前的库存情况，以防止任何不必要的混乱。就目前而言，这可能是半导体贸易公司发挥积极作用的机会。 来源：内容由芯世相（ID：xinpianlaosiji）编译自「EE Times Japan」，作者：大山佐藤
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