近15亿元！上市公司出售旗下PCB工厂

原创 HNPCA 2023-01-12 11:52

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2023年1月11日，领先的中间市场业务的所有者Compass Diversified(纽约证券交易所代码：CODI)发布新闻稿，宣布已达成最终协议，将把其拥有多数股权的子公司Compass AC (Advanced Circuits的母公司)出售给美国印刷电路板制造商APCT。该交易预计将于2月完成。

CODI发布的新闻稿

根据协议条款，Advanced Circuits将以企业价值2.2亿美元(≈14.9亿元人民币)现金的价格出售给APCT，但需进行一些营运资金和其他调整。CODI预计通过出售Advanced Circuits获得1亿～1.1亿美元的税前收益。所得款项净额将用于偿还未偿还的循环借款。

Compass Diversified首席执行官Elias Sabo说："16多年前，我们与John和Jeff Yacoub以及Advanced Circuits管理团队合作。在此期间，他们一直是出色的合作伙伴和朋友，我们很自豪能够支持他们，因为他们在Advanced Circuits建立了真正的行业领导者。我们相信，我们的永久资本结构和在此次合作中为CODI提供的较长持有期有助于为我们的股东创造巨大的价值。APCT是公司下一步旅程的合适合作伙伴，我们祝愿他们成功。"

Advanced Circuits首席执行官John Yacoub评论道："我们非常感谢与CODI团队的合作，并对Advanced Circuits在新的所有权下所面临的机遇感到兴奋。在与CODI合作期间，我们加强了市场领导地位并追求其他领域的发展。我们期待Advanced Circuits的下一个篇章，我们相信与APCT的合作，将使我们能够进一步巩固我们作为行业领导者的地位，并提供客户期望的高质量产品。我们感谢CODI团队长期以来的支持。"

本次交易的完成取决于惯例条款和条件，包括监管部门的批准，预计将于2023年2月完成。Jefferies LLC担任CODI的独家财务顾问，Ropes & Gray LLP担任其法律顾问。Kirkland & Ellis LLP担任APCT的法律顾问。

1、关于APCT

APCT总裁/首席执行官Steve Robinson自1971年以来一直从事印刷电路板行业。在一家大型全球印刷电路板制造商担任高层管理人员多年后，他发现那里的文化与他自己的价值观不相符，于是决定"返璞归真"。

APCT总裁Steve Robinson

2008年，他收购了Advanced Printed Circuit Technology，组建了我们今天所知道的APCT。通过收购，APCT现在是北美最大的印制电路板制造商之一。

APCT主要生产PCB、RFPCB、FPC、HDI等产品。APCT总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，地处硅谷中心。公司共有4个生产基地：圣克拉拉，两个在南加州，一个在康涅狄格州沃灵福德。目前，该公司拥有180,000平方英尺的制造空间和500多名员工。

APCT的历史沿革

APCT的技术

①.标准技术：

高达28层的通孔技术

HDI技术最多3个层压周期

多达6层的Flex技术

高达14层的刚柔结合技术

②.先进的技术：

高达38层的通孔技术

HDI技术最多5个层压周期

多达10层的Flex技术

高达24层的刚柔结合技术

③.开发技术：

高达40层以上的通孔技术

HDI技术高达7+层压周期

多达12层以上的Flex技术

高达26层以上的刚柔结合技术

2、关于Advanced Circuits

Advanced Circuits(在业内也称为4PCB)成立于1989年4月，是北美排名前3的PCB企业，也是少数能够生产PCB以支持美国政府计划的PCB供应商之一，在科罗拉多州奥罗拉、亚利桑那州钱德勒和明尼苏达州设有工厂。Advanced Circuits提供一站式PCB制造、快速周转PCB和组装服务，让客户可以在一天内收到他们的印刷电路板订单。其客户包括波音、惠普、国家半导体、雷神、通用动力、洛克希德、霍尼韦尔、英特尔、微软和NASA等。

凭借其24小时在线即时PCB报价、最佳准时发货记录以及可以生产和组装任何尺寸订单的能力(从简单的原型PCB ，到复杂设计和大规模生产PCB)，Advanced Circuits提供高质量和可靠的PCB制造和组装服务。Advanced Circuits服务的客户有10,000多家，专门从事高科技航空航天、军事(与国防部签订合同)、医疗和商业领域。