来源 | 轻金融
作者 | 何聪聪
元宇宙近年被业界看作信息科技新的增长引擎，2021年也成为了“元宇宙元年”，全球各大科技巨头均于近两年开始在元宇宙方向发力。元宇宙金融作为未来元宇宙的重要组成部分，相关技术及产业发展十分值得金融从业者的关注。本文总结元宇宙六项基础技术并讨论其可能的发展，进而提出元宇宙金融未来可能的表现形式。
01 元宇宙并不遥远
2020年新冠疫情的爆发对整个世界产生了深远的影响，越来越多的人们倾向于在线上进行非接触式的社会活动，促使着元宇宙相关产业爆发式增长。近年来，元宇宙相关技术和产业已经在制造业、医疗、教育、房地产等行业有所发展。例如，元宇宙的核心技术之一——数字孪生技术，对制造业的生产工艺产生着越来越大的影响；吴雁在《数字孪生在制造业中的关键技术及应用研究综述》中指出，数字孪生将实际生产过程中涉及的零件实体、工艺过程，经虚拟数字化后在计算机系统中建模与生产仿真，再将相关数据输出指导实际的生产，从而节省成本增加效率；美国在建中的最新“企业号”航空母舰CVN-80就大量使用了数字孪生辅助制造技术。虚拟现实和增强现实技术也是元宇宙涉及的一类核心技术，最新的一些3D游戏中已经采用了此类技术为玩家提供更为身临其境的游玩体验，此类技术也在虚拟教育授课系统中有所应用。此外，各大工商业巨头也纷纷加入到元宇宙新领域的逐鹿之争，如2021年5月微软宣布打造企业元宇宙，8月海尔发布首个制造业元宇宙平台，10月脸书公司更是直接更名为“元”（Meta），12月百度发布元宇宙产品“希壤”。这些集中发生的重大事件使2021年成为了“元宇宙元年”。在这种背景下，现实世界中不可或缺的金融业也必须在元宇宙中得以体现。然而，元宇宙本身毕竟是较新的概念，如何建设元宇宙金融仍需深入探讨。香港大学知名学者L. Lee和T. Braud在元宇宙最新综述All one needs to know about metaverse: A complete survey on technological singularity, virtual ecosystem, and research agenda中提到，鉴于元宇宙是很新的概念，各领域的学者所给出的相关理念都有各自的侧重。因此，对金融业而言，在元宇宙背景下的创新必须首先与相关技术进步结合，进而积极发挥虚拟金融在元宇宙生态系统中的作用。根据现有研究可总结图1所示六项元宇宙基础技术，包括：数字孪生、扩展现实、人工智能、用户交互、区块链以及物联网。每一项基础技术内含多种已经成熟或正在发展中的具体技术。需要注意，这六项基础技术不是孤立的，不同技术之间有着一定的交互与融合，它们作为整体才是元宇宙建立的基石。数字孪生指针对现实中存在的物体创建相应的虚拟对象，此概念既可以表示将现实物体投射至元宇宙虚拟空间的过程，也能够指代具体的虚拟对象。用户在元宇宙中的数字孪生对象一般称作化身，所有现实中的人在元宇宙中都通过化身进行活动。化身相对现实中的人有着多变、灵活的表现形式，即用户可凭自身喜好在规则允许范围内定制自身的虚拟形象，甚至在不同虚拟场景下表现为多种化身。普通现实物体在元宇宙中的数字孪生对象可统称为虚拟物，小到虚拟商品大到虚拟城市都是虚拟物的范畴。显然，生产数字孪生对象离不开数据建模技术，不仅包括外观方面的建模，也需要数字孪生对象囊括现实物品的必要参数。扩展现实是虚拟现实（VR）、增强现实（AR）以及混合现实（MR）的统称。提供纯粹虚拟场景体验的VR和将虚拟内容展示在现实中的AR已经广为人们所知，MR这一概念相对更新，可认为其范畴介于VR和AR之间。MR重视现实世界和元宇宙世界之间的二元交互，旨在提供现实与元宇宙的柔性边界，使二者联系更为紧密，并互相成为对方的重要组成部分。人工智能是近年发展热度最高的科技方向之一，主要任务是基于各种数据得出智能化的结论与决策。例如，通过元宇宙中无所不在的大数据挖掘用户喜好倾向并提供定制化服务，结合人工智能与虚拟化身提供拟人服务，元宇宙中数字孪生对象的一些视觉渲染也需要人工智能算法的帮助。用户交互包括用户进入元宇宙的接口以及用户之间通过元宇宙沟通的渠道，是人们参与元宇宙活动不可或缺的通路。除目前已经出现的VR/AR头盔外，现今研究前沿之一的脑机接口可能具有更全面的用户接入功能，它能直接从神经信号层面将用户的视觉、听觉甚至嗅觉触觉投射至元宇宙中，这也涉及到多模态数据感知技术。另外，全息技术可将用户的形象、声音等投影至元宇宙或现实，可作为通信终端存在。区块链是元宇宙大数据管理的核心技术，其原本是一种去中心化的分布式存储技术，且带有相应数字加密算法提供数据安全保证。数字货币即建立在区块链技术之上，元宇宙中的虚拟资产也将通过区块链对具体数据的编码唯一性和加密安全性进行管理。物联网是现代信息系统的通信基础设施，元宇宙对网络通信的高要求相对于如今能够提供的通信质量而言有增无减。有研究表明，5G网络所能提供的10G/s的通信速率仍不能满足元宇宙数据传输的需求，尤其是元宇宙中的虚拟内容的拟真程度越高，对网络通信质量的要求可能将呈指数级增长。简言之，物联网移动互联的基本追求加上高速通信支持，是元宇宙信息传递的必要条件，另外，通信安全也是需要重视的问题。 元宇宙金融需要在深入理解元宇宙基础技术的前提下，结合金融产业自身业务特点展开策划与建设。实际上，元宇宙六项基础技术的每一项都值得跟进研究，但不同技术方向的关注度可以有所不同。例如，物联网作为基础设施和区块链结合值得重点关注，包括数字货币在内的金融产物可利用区块链技术的去中心化、加密安全性等特点，实现减少中转的点对点“穿透支付”从而极大降低金融管理成本和风险。人工智能和数字孪生是构建场景金融和虚拟金融服务必不可少的基础技术，金融产业都应积极关注并紧跟人工智能与数字孪生技术的发展步伐。扩展现实和用户交互是直接面向元宇宙落实未来金融服务的接口技术。总的来说，结合金融产业自身，元宇宙金融将至少包含虚拟金融管理和虚拟场景金融两方面。虚拟金融管理指在元宇宙中，以数字货币为主要载体，管理相应的虚拟资金、虚拟资产、虚拟信贷等。此处的数字货币和无政府监管的比特币等网络货币不同，指的是政府或金融机构按照现实货币发行法规在元宇宙中发行的官方数字货币，如我国的数字人民币。虽然目前现实世界中的大部分金融管理也是在网络中线上进行的，但其货币基础仍是存在物理实体的官方印发的法定货币。数字货币在区块链技术的支撑下将具有完全的虚拟范畴，可以和现实货币互通，并方便地在现实世界和元宇宙之间协助虚实交易。因此，以数字货币为中心的现实中一切相关金融管理产业，在元宇宙中都必将有所发展。例如，元宇宙中的数字孪生对象都将具有自身的价值，需要数字货币进行衡量；大体量和大宗数字孪生对象可认为是虚拟资产，这些虚拟资产可作为抵押物换取数字货币的虚拟信贷。虚拟场景金融是面向化身甚至现实世界中的用户，在一定的虚拟场景中提供人性化甚至定制化的虚拟金融服务。例如，当化身在元宇宙中活动时，若需要相关金融服务，其不必退出元宇宙求助于现实中的银行和保险公司，只需在元宇宙中访问相应金融服务提供商的虚拟场所；这些场所可以是元宇宙中的虚拟银行，也可以是小型移动载体中的在线拟人客服；虚拟银行可以和现实中的银行一样提供具有沉浸感的场景，增强用户的金融业务安全感；拟人客服可设定为代表金融服务提供商企业形象的专业客服形象，也可接受化身对客服的定制化要求。元宇宙本身的内涵和外延仍在发展中，六大基础技术也将会进一步丰富。因此，元宇宙金融可能的发展值得更丰富的畅想，本文所列举的虚拟金融管理和虚拟场景金融仅是基于现有技术和业务所作的合理展望。总体上，金融从业者应保持对新技术的追踪，迭代式地挖掘可能的虚拟金融增长点，努力紧跟元宇宙金融发展浪潮。
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