国家战略风向
欧盟联合研制6G项目，在“地平线欧洲”（Horizon Europe）科研资助下的Hexa-X 6G等项目加快推进。2022年6月，诺基亚和DOCOMO、NTT签署6G合作协议，联合开发AI原生空中界面和sub-THz接入等6G关键技术。7月，德国启动6G灯塔项目6G-ANNA，研究6G接入、6G“网络之网络”以及6G自动化和简化三个关键技术领域。韩国在《引领6G时代的未来移动通信研发战略》引领下，2022年5月，韩国政府计划在2026年推出6G通信原型机，并在2028- 2030年实现6G通信商用化。日本在《6G技术综合战略计划纲要和路线图》指引下，全力推进6G网络研发。2022年1月日本电信巨头NTT计划建设一张6G试验网络，有望为日本2025年大阪世博会提供服务，计划在2030年之前实现6G技术商用。中国6G发展持续加速，试图将中国在5G领域的领先优势延伸到6G。IMT-2030(6G)推进组是中国推进6G研发与国际合作的重要平台，代表中国6G技术和产业的最前沿进展。2022年5月，IMT-2030(6G)推进组启动实施6G潜在关键技术验证测试；2022年6月，中国推进组和欧洲6G智慧网络和业务产业协会（6G-IA）签署6G合作备忘录，推动中欧合作形成全球统一6G标准及产业生态。
在国际贸易上，美国全力限制中国企业的市场空间，一方面要求加拿大、英国、瑞典、法国等盟友在通信网络中移除或禁止使用华为5G设备，否则将限制其共享美国情报以及参与军事联盟活动；另一方面向盟友推广Open-RAN架构建设5G网络，扩大美国企业在通信领域的国际市场空间。
在国际标准上，美国在《创新与竞争法案》中明确提出美国及其盟国和合作伙伴应保持参与和领导第五代和下一代移动通信系统和基础设施的国际标准制定机构，例如ITU、3GPP等。2022年4月美国务院成立网络空间与数字政策局（CDP），与美国企业、民间组织和外国政府合作，促进美国在数字问题上的全球领导地位，推广包括5G在内的安全网络，并通过发布许可、执行制裁等手段来保护通信服务和基础设施。
产业态势研判
根据Dell’Oro研究，在数字经济和疫情叠加推动下，2021年全球通信设备市场规模同比增长7%，接近1000亿美元，主要包括移动核心网络、无线接入网、宽带接入、路由器、交换机、光传输和微波设备，已经连续四年实现增长，其中移动网络和固定宽带接入网络在2021年都实现了两位数的增长。
中国的通信设备市场规模约为260亿美元。尽管中国通信设备的建设规模非常大（5G基站建设量超过全球一半），但是价格比欧美市场低，通信设备市场规模约占全球26%份额。
预计2022年全球通信设备市场的增速将从2021年的7%放缓至4%。其中，中国市场的5G投资从2022年开始缓慢下降，但是算力网络、数据中心等支撑新业务的投资快速增长，整体通信设备市场规模预计将实现3%的同比增长。
根据全球移动通信系统协会（GSMA）的研究，截止到2021年底，全球移动用户数达到82.5亿，渗透率104.3%，其中4G用户数达到48.1亿，渗透率58.1%，5G用户数近6.4亿，渗透率7.7%，亚洲用户数占比接近九成。全球正处在5G业务启动渗透率快速提升的阶段。截止到2022年6月底，全球共有208个运营商在79个市场区域提供5G网络，其中有27个运营商部署了5G独立组网模式，5G已经在全球大部分区域商用。
图：全球2G、3G、4G、5G用户渗透率的变化情况
根据Dell’Oro研究,2022年全球5G网络设备市场总规模约为330亿美元，占全球通信设备市场份额的33%，是通信设备制造企业的主要收入来源，预计2025年全球5G网络设备市场总规模将超过400亿美元。
图：全球的5G设备市场规模情况与预测（亿美元）
5G企业专网有独立部署模式和公网专用模式两种。公网专用模式更加适合中小企业需求，由通信运营商主导提供服务，而部分大型企业和工业企业则希望建设真正独立于通信运营商的独立部署模式5G专网。目前越来越多通信运营商希望建设并完善5G专网方案，协助垂直行业推动数字化转型。
2022年MWC世界移动通信大会上，大部分通信企业认为，5G时代的新增营收机会主要来自企业市场，关键因素是建设5G独立组网，提供有吸引力的5G专网产品和解决方案。全球移动供应商协会（GSA）数据显示，截止到2022年5月，全球已有296家组织正在部署5G专网，超过70家运营商和50家设备供应商参与了各类移动专网项目。美国、英国、德国、法国、日本、韩国等主要工业国家都已经分配5G专网频谱，促进大型企业和工业企业自主建设5G专网，加速数字化转型、提升数字竞争力。
卫星互联网是信息基础设施的重要组成部分，世界各国都高度重视。国外当前的发展重点是低轨卫星互联网，最受关注的是Starlink和OneWeb。但卫星互联网与地面移动通信网络的关系仍然是互补融合的。卫星互联网的主要优势是全球覆盖，在空中、海洋、森林、偏远地区为地面网络提供补充与增强。
国际电信联盟（ITU）已经启动SRI（Satellite Radio Interface，卫星无线电接口）项目，推动5G卫星通信标准化工作。3GPP已经明确将卫星接入列为5G的多种接入技术NTN（Non-Terrestrial Networks，非地面网络）之一，并对卫星网络的部署方案和应用场景进行了具体研究和分析。2022年爱立信、法国航空航天公司泰雷兹和高通公司正在联合测试借助低轨卫星建立5G连接的应用，目标是覆盖海洋上空、偏远地区等没有地面蜂窝网络的地区，让5G连接变得无处不在。2022年8月T-Mobile公司宣布计划使用配备大型天线阵列的第二代星链（Starlink）卫星，用中频PCS频谱，为手机提供基础服务，以基本消除全美各地的盲区。
凭借容量大、稳定性高、建设运营模式成熟，国际海缆成为连接全球的重要信息基础设施，成为连接国际互联网的主动脉，全球95%以上的国际通信流量由海缆承载。国际通信海缆的设计使用寿命为20-25年，目前全球40%的海缆于2000年之前建设，已经临近使用寿命，因此目前全球通信海缆迎来了大规模的更新换代，2016至2020年五年间新建国际通信海缆数量达到104条，创了历史新高。
图：全球新建海缆数量
为实现可持续发展，全球多个国家提出了“双碳”目标，在实践中各国政府高度重视信息通信技术对节能减碳的赋能作用。国际电信联盟（ITU）指出，信息通信技术能帮助全球减少碳排放15％～40％，全球电子可持续性倡议组织（GeSI）预测信息通信产业通过赋能其他行业，将帮助减少全球20%碳排放。全球移动通信系统协会（GSMA）预测到2030年各行各业受益于ICT技术所减少的碳排放量，是ICT行业自身排放量的10倍。
2022年MWC世界移动通信大会上，几乎所有的通信网络和设备供应商都提出了相应的绿色低碳发展思路和解决方案，提升能源效率、实现可持续发展已经超越了企业的社会责任，成为整个通信行业的核心战略重点。华为提出了基于绿色站点、绿色网络和绿色运营的系统性解决方案，在超过100个国家帮助运营商部署绿色发展解决方案，并已经在港口、矿山、钢铁等重点高碳行业中取得成功实践。爱立信推出针对5G无线网络的PSP节电平台，可根据每一个站点的负荷状态，自动选择并执行最适合的软件节电功能，从而使每一个基站的节电效果达到最大化。诺基亚推出液冷5G基站，并承诺到2025年将100%使用可再生电力，到2030年将其运营和投资企业的排放量减少50%。
企业重大动向
全球通信设备供应商市场竞争格局保持基本稳定，华为、诺基亚、爱立信位居市场排名前三，占据市场份额超过50%。尽管美国实施了贸易限制，但华为仍占据全球第一大通信设备商地位，2021年占全球通信设备市场28.7%的份额，同比增长7%。华为虽然在除中国之外全球其他国家通信设备市场营收下滑，但凭借着庞大的国内市场规模，其运营商业务稳健发展，企业业务继续增长。
图：全球通信设备市场份额情况
在中国以外的通信设备市场上，前三名诺基亚、爱立信、华为的市场份额约为20%、20%、18%。爱立信2022年在除中国以外全球主要区域的5G市场份额都有提升，继续保持移动网络市场的领导地位，但产品线单一。诺基亚拥有包括5G、固网宽带、路由器、光传输更完备的产品线，2022年的收入增长主要依靠固定网络业务实现，同时移动网络业务的利润率得到了明显提升。
图：2021年全球通信设备市场份额（不含中国）
2022年上半年爱立信实现净销售额1175亿瑞典克朗，同比增长12%，实现净利润76亿瑞典克朗，同比增长7%。爱立信表示业务增长主要受益于5G网络的全球推出和份额提高。爱立信继续保持移动网络市场的领导地位，全球除中国以外50%的5G流量通过爱立信无线网络传输，并且全球前20家运营商中有80%正在使用爱立信的5G核心网。爱立信表示自己拥有39%的RAN市场份额（不包括中国大陆），2017年时这一份额为 33%。
2022年7月，爱立信以62亿美元现金收购云通信厂商Vonage，作为集团内一个独立的业务领域，称为全球通信平台业务部（BGCP）。收购为爱立信提供了通信平台即服务（Communications Platform as a Service ，CPaaS）、统一通信云服务（Unified Communications as a Service，UCaaS）和呼叫中心云服务（Contact Center as a Service，CCaaS）在内的全套通信解决方案。这些新的创新消费级与企业级应用，将进一步驱动5G的普及与网络资本支出（Capex）的增长，最终促进爱立信的5G网络设备销售。
2022年上半年诺基亚实现销售收入112亿欧元，同比增长8%，实现净利润6.79亿欧元，同比增长11%。2022年上半年诺基亚的固定网络业务收入同比增长35%，海缆业务收入同比增长26%，IP网络业务收入同比增长11%，这些业务的高速发展支撑了诺基亚的业务增长。2022年上半年诺基亚的移动网络业务收入同比增长5%，主要受益于美国的5G网络建设扩张，移动网络业务的毛利率从2021年上半年的37%提高到2022年上半年的40%，推动诺基亚的利润状况获得改善。诺基亚正在努力开拓企业无线网络市场，2022年第二季度企业市场收入增长8%，已经发展了485个企业无线专网客户。诺基亚公布2022年半年报当日股价上涨9%，在资本市场的市值已经超越爱立信。
