光伏“卖铲人”中报扫描：高景气度大幅推升订单额多线布局技术路线

今年上半年，特别是第二季度，光伏产业链风头颇盛。如今中报季渐进尾声，相关厂商交出了什么样的答卷？

本文中，《科创板日报》聚焦光伏设备环节，对代表性公司业绩作出梳理，包括京山轻机、奥特维、高测股份、海目星、捷佳伟创、帝尔激光、迈为股份7家公司。

先看最基础的业绩情况。

今年上半年，这7家公司全部实现营收、归母净利润同比正增长；二季度，绝大部分公司也实现营收与净利润环比正增长。

单论净利润增幅，有3家公司上半年净利润同比增幅超过100%，其中高测股份增速最高；而Q2则有2家公司净利润环比增幅超过100%，其中海目星增速遥遥领先。

毛利率方面，大部分公司上半年毛利率均在30%以上，且这些公司毛利率均实现同比正增长。

光伏装机需求大幅增长，产业链厂商大手笔扩产，设备需求自然也水涨船高快速放量，而最直接的反应便是设备厂的订单金额变化。

这7家公司中，有3家在半年报中，明确透露了在手/新增订单额。

从披露金额来看，京山轻机、奥特维今年上半年的在手/新签订单额已超过去年全年营收，其中，奥特维6月末的在手订单额甚至达到去年全年营收的近3倍之高。

虽说部分企业并未公布具体订单额，但下游需求的高度景气依旧能从半年报中的只言片语窥见一斑——

例如，京山轻机报告期内产能高度饱和，销售收入较上年同期大幅增长，营业成本也相应增加；

帝尔激光称，光伏电池生产厂商对应用先进工艺的高效太阳能电池激光加工设备需求旺盛，这是公司业绩快速增长的直接驱动因素，且公司业绩增长趋势与太阳能电池产能增长趋势匹配；

奥特维硅片端新产品大尺寸N型单晶炉1-6月取得超过6亿元订单；

高测股份上半年存货金额同比增长32.44%，公司解释称，由于新签销售订单增加，备货相应增长；

此外，奥特维TOPCon激光设备4月已获10.67亿元中标。

近年来，在传统能源价格上涨的背景下，海外光伏厂商持续推动当地产能建设，同时，我国光伏企业也在加速建设海外一体化产能。因此，本土设备商出海步伐加速，全球化销售优势明显。

中报中，多家光伏设备公司也透露了海外需求向好的趋势：

奥特维将业绩增长归因于光伏行业持续高速发展、海外市场快速增长，上半年多个光伏设备产品得到客户高度认可；

迈为股份已完成向印度、越南、泰国、马来西亚等光伏新兴国家的出口；

京山轻机已为德国、法国、瑞士、奥地利、芬兰、葡萄牙、意大利、克罗地亚、斯洛文尼亚、土耳其、美国、墨西哥、巴西、新加坡、韩国、日本、越南、印度等二十余个国家和地区提供光伏组件自动化生产线。

如今光伏技术路线百花齐放，几家设备公司也在半年报中透露了具体布局动向——大多数均选择多线布局，且多家公司在今年上半年产品已有新进展。

例如，京山轻机在钙钛矿、TOPCon、HJT电池方面均有产品，上半年首台TOPCon技术二合一镀膜设备已成功交付，首台HJT异质结清洗制绒设备也已成功交付并通过客户验证。

奥特维的布局横跨硅片、电池两大环节，已有满足薄片化的串焊机和硅片分选机、满足PERC/TOPCON/HJT电池片的串焊机和相关辅助设备。

帝尔激光的产品及技术则覆盖电池及组件两个环节，其中，公司激光转印可应用于PERC、TOPCon、HJT、IBC等电池上；已开展钙钛矿电池相关研发并取得订单；组件方面，激光无损划片、叠瓦已有量产设备交付。

翻看各家十大流通股东名单可以发现，今年二季度，多家公司已获得社保基金/证券投资基金/QFII/北向资金加仓。

今年二季度，全国社保基金新进奥特维前十大股东；

高测股份同样获社保基金新进前十大流通股东；崔宸龙管理的前海开源公用事业基金加仓111万股；

帝尔激光方面，全国社保基金在前十大中占据两个席位，二季度合计公加仓132万股；

迈为股份二季度获北向资金加仓979万股，持股数环比增加163.01%；傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值加仓102万股；科威特政府投资局新进前十大流通股东。