新能源圆桌论坛:原材料涨跌牵动产业链技术进步仍是发展主旋律

原创 科创板日报 2022-08-19 21:16

新能源圆桌会议”中,邀请晶科能源副总裁钱晶,天能股份董事、财务总监、董秘胡敏翔,孚能科技副总经理、董秘张峰,厦钨新能董秘陈康晟,云晖资本联合创始合伙人熊焱嫔,中信建投证券投行委总监张帅,请他们谈一谈自己对新能源领域的理解。


编辑 | 郑远方

新能源产业正快速发展,这一领域包括光伏、风电储能、新能源汽车多个产业链
比如光伏行业,晶科能源今年1月成功登陆科创板,上市首日市值突破千亿元,募集资金总额达100亿元,这也是新能源行业融资规模最大的科创板IPO项目;
比如动力电池行业,目前已有几十家相关公司在科创板上市,涉及宁德时代和比亚迪产业链。

宁德时代连续5年动力电池和储能电池排名全球第一;今年上半年比亚迪也凭借64万的销量,成为全球新能源汽车产业链的销量冠军。

这些都代表着中国新能源产业的新格局,也表明新能源产业链已成为科创板的一个重要组成部分。

8月19日,【科创板开市三周年峰会】的“对话科创家:新能源圆桌会议”中,邀请晶科能源副总裁钱晶,天能股份董事、财务总监、董秘胡敏翔,孚能科技副总经理、董秘张峰,厦钨新能董秘陈康晟,云晖资本联合创始合伙人熊焱嫔,中信建投证券投行委总监张帅,请他们谈一谈自己对新能源领域的理解。


晶科能源副总裁 钱晶


Q1:硅料到底缺不缺?

A:2021年,从多晶硅及组件两个环节产能来看,产业链最上游及最下游产能基本匹配。

但为何会发生硅料短缺?主要是中间环节扩产速度太快,硅料、硅片环节出现供需差异。

短缺的另一个原因在于,硅料跟中游订单硅片、电池片、组件扩产周期不同。

一般硅料从投产到产能爬坡到最后满产,基本上要2-3年时间。因此,从2020年下半年开始硅料紧张;到2021年,依旧没有看到硅料明显的产能释放。

2022年硅料将依旧非常紧张。由于今年年底到明年,很多产能将会释放,因此2023年上半年将有一个比较明显缓冲或平衡趋势。预计2025年,多晶硅产能可达300万吨,一年可满足1000吉瓦组件生产。(硅料)供给“绰绰有余”。

Q2:产业发展前景的影响因素是什么?

A:光伏降本并不依靠原材料降价。除规模以外,光伏经济性的最大推手“一定是技术进步”,是转换效率的提升。

不可否认,下一代一定是N型电池。但具体哪个路线占优,还是要看成本。

为何晶科能源选择发展TOPCon?公司的研发理念是,做实用性研发,或者说有效创新。换言之,公司希望研发成果有商业化价值。至少未来3-5年,TOPCO无论是效率还是经济性上,一定是有绝对优势的。

至于最近大火的钙钛矿电池。这一技术的高效率毫无疑问;但最佳应用场景在于BIPV,而非大型地面电站。


天能股份董事、财务总监、董秘 胡敏翔


Q1:如何应对原材料涨价?

A:公司已于2021年下半年开始价格传导,约3到5个点。背后原因主要有四——

第一,公司在一定行业范围内的客户端优化取得较好效果;第二,公司在二级市场话语权相对更好;第三,公司加强研发,也有助于降本;第四,从去年下半年到今年,与产业链上游合作布局。

Q2:磷酸锰铁锂技术成熟度如何,在电动两轮车领域有什么应用?

A:2021年,电动轻型车应用场景的总用量约10吉瓦时;其中,天能股份达1.5吉瓦时。

2020-2021年初,天能股份已推出超能锰铁锂产品,主要是应用在二轮领域,市场反馈较好。另外,艾玛、雅迪等公司也已推出锰铁锂相关产品。

从材料成本来说,磷酸锰铁锂低于三元,稍高于锰酸锂。公司在应用中会与产品形态结合,如果应用于方形电池或容量大一些的电池,则更能突出其优势。

但另一方面,锰铁锂能量密度低于三元,这也是天能股份目前在致力解决的一个方向。

Q3:氢能领域有何布局?

A:随着技术不断迭代,叠加成本下降,中长期氢能将得到广泛应用。
在这方面,天能股份目前可供应电芯系统,产品体系覆盖从200瓦到200千瓦。同时,公司也在积极推进氢燃料电池商业化应用,并与雅迪合作开发出一款电动轻型车产品。

孚能科技副总经理、董秘 张峰


Q:如何看待动力电池技术路线,公司未来怎么选择发展路线?

A:目前电池路线百家争鸣,但如今的技术路径只是冰山一角,终局未到。

当下,整个动力电池产业的核心趋势之一,就是要在电动化的基础上,适应电动汽车的智能化、轻量化和性价比趋势,并将用户体验放在首位。

一方面,动力电池在提高能量密度的同时,还要兼顾安全性和充电性能。

另一方面,经济性同样重要。孚能科技重点方向是提升能量密度,再结合电化学层面创新,例如快充,公司目前的800伏快充,能做到充电10分钟、行驶8小时。

孚能科技研发方向主要包括:

化学体系方面,公司将在2-3年后推出9系高镍产品,半固态电池也将持续布局;在性价比产品中,其也有三元6系产品,并也在准备钠离子电池。

包装方面,公司已在计划投放下一代大软包产品,并在逐步考虑类似方形的CTP路线。

此外,公司也已着手布局电池回收领域。

厦钨新能董秘 陈康晟


Q:如何判断电池材料行业的技术路线及发展趋势?

A:目前,下游需求多种多样,有的强调能量密度,有的要求性价比,还有的看重循环寿命或安全性能。这种情况下,不同材料都有发展机会。

高电压三元方面,公司去年已推出新款高电压三元材料,已运用到续航里程就超过1000公里的电动车上。

超高镍方面,公司在90、92、95均有布局,其中90-93的单晶及多晶已有小批量出货,更高镍的材料也已在客户处进行中试。

磷酸锰铁锂方面,还需要市场与技术考验。公司采用液相法合成磷酸锰铁锂。

钠电正极材料方面,目前公司主要跟多家电池企业合作开发,并通过了初步认证。这一业务与三元产线可以共用。

只要客户有需要,具体量产计划也会根据客户需求推进。

云晖资本联合创始合伙人 熊焱嫔


Q:产业链投资有何特点,主流资本集中在产业链哪些环节?

A:云晖资本2016年成立之初,便开始涉及新能源投资,关注汽车电动化机会,主要集中在电池和材料。具体投资企业中,包括宁德时代、孚能科技、容百科技,以及电解液公司和BMS企业。

随着近几年产业慢慢成熟,电动化行业竞争格局逐渐清晰,一级市场的电动化投资机会逐渐减少。

同时,新能源汽车的智能化、轻量化、网联化的投资机会渐渐浮现。例如汽车传感器、激光雷达、毫米波雷达,还有底层的算力芯片,智能座舱芯片,自动驾驶芯片。

在这个领域,“随着终端应用不断迭代,我们可以预判这个行业将往哪里走,所以我们会提前2-3年提前去布局”。例如,接下来几年,很多比较大的机会是在电池循环利用。

新能源行业中,技术不断迭代,机会不断出现,这要求投机构非常聚焦深耕行业研究,才能提前预判行业趋势,在市场风口到来之前布局。



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