在拿到了初步的上险数据以后，我们来看看7月的情况。
在强力的刺激下，7月的汽车总消费量还是趋于稳定。从节奏来看，4月疫情对购车的影响，使得4月成为今年的阶段性谷底。从这个低点的谷底一路爬升，在上个月达到一个销量的小高潮（193.2万），而之后到7月份，汽车零售的总量处在一个相对稳定的状态——7月的整体上险数据为179万。有一个比较合理的解释，就是汽车芯片在有序的生产中，4-5月的低谷正好为7-8月的反季节排产做准备。
有几个需要注意的事情：
●走量还是保住利润？这个在特斯拉、长城这样的选择和比亚迪、长安两家的选择出现了分歧，二线新势力车型结构转换车价提高，也是为了保证合理的毛利润，这个场面有点像烈火烹油，鲜花着锦之盛。
●根据中汽协副秘书长陈士华的说法，今年上半年中国汽车行业利润同比降幅达到了25.5%，同期营收仅下降4%，这是很不健康的。尤其是在新能源汽车领域，上游企业利润暴增，但下游企业却“连汤都喝不到” 。
●而目前这个状态，又是在国家大力刺激的条件下，目前最难判断的是后续汽车消费的持续性。也就是说7-8月的需求量，是递延之前4-5月补回来的，而后续8月中下旬才能看出目前5%购置税减免和地方购车所做的努力到底有多大的效果。
我个人觉得汽车消费是和宏观层面有很大的关联性——消费者有了车能干嘛，这个思考其实很重要。随着年轻人的观念变化，这个我们真的要想好。
备注：现在这个高温下，也有特斯拉这样开始准备后续拉产能的。
▲图1.7月的整体汽车销量数据
Part 1
上险数据概览
图2左右两边分别是自主和传统车企的数据。
目前比亚迪接近14万，在整个自主品牌里面是很能打的，仅次于丰田品牌之下，甚至超过了本田品牌的总量。品牌的价值是和总体的市场规模和单车价格有关系的，要不要利润其实是个当下的选择，规模效应起来以后，确实可能会有惊喜。
●自主品牌
比亚迪近14万，长安10万，吉利8.7万，五菱6.8万，长城6.2万，整个自主品牌在这一轮新能源汽车的格局重塑里面充分反映了变化。
●合资品牌
大众旗下整个有近27万，丰田16.9万，本田13.45万，这三个属于比较强势的品牌。而豪华品牌奔驰、宝马在7月的恢复尚可。
▲图2.整车企业的对比情况
如果对比2022年上半年整个上险数据来看，新能源汽车在20万以上的车型上有了有效突破，但是总体的大需求还是在10-20万的车型；在目前的电池价格状态下，PHEV和EREV好一点，纯电动汽车的生存状态确实很一般。
▲图3.2022年上半年的价格段概览
Part 2
主要的企业概览
7月份，特斯拉对上海超级工厂的产线进行改造——负责生产Model Y的二期产线以及负责生产Model 3的一期产线都在改造名单中 7月批发销量28217辆，国内销售8930台，有近2万台出口。仔细看看数据，国内Model 3上险数据只有6.5万台，对比一下深蓝、海豹的定价，这个上险数据让Model 3在国内的前景产生怀疑。相比较而言，Model Y的销量为14.2万台。
当然，我觉得Model Y也确实切掉了一部分Model 3的订单，以目前3的价格和配置情况，想要回到去年的状态也不容易，目前就是月均1万台不到的水平。
▲图4.特斯拉的月度销量的情况
长城的情况也是相似的，在高油价下面，围绕SUV的打法受到了很多限制。目前长城在燃油车战略里面，从之前的H6 M6的打法开始转向坦克系列，现在也加了Latte、Mocca实现混动的打法。新能源汽车里面，在去掉黑猫和白猫以后，逐步开始往好猫、芭蕾猫扩展。
▲图5.长城汽车的7月销
比亚迪呢纯电动7月达到了7.71万台，插电混动接近6.2万台，从车型结构来看，主要是围绕元+、海豚和秦+宋 DM-i等车型。这里或多或少，受到唐产品的影响。
▲图6.比亚迪的纯电动和PHEV车型
在纯电动里面，我也做一些梳理：唐EV在逐步销售，这个价格段比较难。而目前汉EV还是主打车型，整体销量高的海豚、元Pro+Plus和秦Plus等车型，整个价格段还是在15万以内。
▲图7.比亚迪的纯电动价格和销量
小结：7月份的数据肯定是受到天气的影响，这段时间也有很多的变量在扰动这个事情，希望经济平稳一些，汽车消费能稳住。
