本文来源：物联传媒
本文作者：梧桐
截至2022年5月末，国内三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户达15.9亿户，如下图可见，即使今年年初到5月末疫情反复，用户增速波动不定，但数量也始终呈现递增趋势。
图1 2022年5月末蜂窝物联网终端用户情况（来源：工信部）
值得一提的是，该数值在2021年初为11.5亿。也即是说，在近一年半的时间里，蜂窝物联网终端用户增量为4.8亿。
用户数量的增长，也为蜂窝物联网行业带来更多的市场。处于产业链中游的模组厂商，就尝到了不小的甜头。
近日，市场研究公司Counterpoint发布了“全球蜂窝物联网模组和芯片组应用跟踪”的最新研究报告，报告显示，2022年第一季度全球蜂窝物联网模组出货量同比增长了35%。同时，报告也展示了全球出货量排名前10的模组厂商及其出货量占比。其中，排名前三的移远通信、广和通和日海智能三家的模组出货量再次占到了全球蜂窝物联网模组出货总量的一半以上，达到52.4%。
图2 2022年Q1全球蜂窝物联网模组厂商出货量（来源：Counterpoint）
2022年第一季度，全球蜂窝物联网模组厂商出货量的前10位有6位来自中国，分别是移远通信（位列第一）、广和通（位列第二）、日海智能（位列第三）、中国移动（位列第五）、美格智能（位列第七）和富士康（位列第十）。另外，国内还有一些正在努力追赶的厂商，例如有方科技、高新兴物联等。
2021年至今
国内各模组厂商这一年半都在忙什么？
自2021年开年以来，疫情的不断反复，加之芯片的短缺，模组厂商面临着不小的挑战。但另一方面，市场的扩容让各厂商得到一定的缓冲。
根据ABI Research公司2021年的预测数据，预计到2026年物联网连接数量将达到231亿。
表1 全球物联网连接规模统计及预测（来源：ABI Research）
近年来，随着蜂窝物联网行业的兴起，各大模组厂商赚得盆满钵满。在市场的不断扩容下，各大厂商也势头凶猛，尽力多分到这块“大蛋糕”的一部分。
接下来，本文将通过对比2022年第一季度各厂商同期的营收，来推测在疫情的冲击、市场的扩容等大环境下，各厂商所受的影响如何。同时，通过对各厂商2021年报的研究，分析各厂商在业务方向和项目开发上的具体情况，一窥各家的“制胜法宝”。
表3 2022年Q1国内蜂窝物联网模组厂商业务营收、去年同期营收、变动幅度
（注：高新兴、九联公司未单独披露其营收数据）
可以看出，针对疫情的影响，各家厂商都做好了应对措施，保证企业处于盈利状态。但对比去年同期，日海智能相较于其他几家厂商，营收变动幅度相对较低。
由图可见，各家的布局略有不同，但大部分都把重点放在了车联网以及4G Cat.1和NB-IoT上。各厂商也凭借出色的布局，吞下了全球一半多的市场，提到全球市场，也不禁让人好奇，各家厂商境内外的业务量比重如何。
国内模组厂商的市场大收割
未来还有哪些挑战？
图3 2020年蜂窝物联网市场出货量（来源：Counterpoint）
在2020年，国内三大蜂窝物联网模组厂商（移远通信、广和通、日海智能）就已占据了全球市场的一半以上，而到今天，此情况仍未发生改变。
值得一提的是，有方科技2021年报显示，东南亚、印度等海外国家的智能电网建设相对滞后于中国市场，根据NortheastGroup，LLC发布的一项研究，2018-2027年东南亚国家对智能电网基础设施投资将达到98亿美元，有着巨大的增长空间。此外，从下表也能看出，国内各大厂商并不依赖于境内市场，在境外的营收也相当可观。
表4 2021国内蜂窝物联网模组厂商总营收（分地区）
（注：高新兴、九联科技未披露模组相关分地区业务营收）
可以看出，广和通在境外的业务量相比境内更大，境外营收额占总营收额的60%。而移远通信、日海智能、美格智能、有方科技来自境内的业务量则较多，但也同样兼顾着境外市场。
国内厂商的崛起，不光来自于对市场形势的判断，也有本土优势及在商业领域上的一些策略。而关于全球模组厂商未来的发展，纵观大环境，模组厂商们还面临着以下这些挑战：
疫情反复。自2021年到2022年第一季度，疫情的反复侵袭，终端用户的数量虽在增加，但增速一定程度上正在降低，这也对市场的稳定性造成了一定的影响，模组厂商将难以把控生产量。
芯片短缺。在3000多家接受分析的上市公司中，11%在的电话会议上提到了“芯片短缺”。IoT Analytics预计，由于产能有限和某些地区持续的疫情限制，近年将还会出现2000万个蜂窝物联网芯片组的额外短缺。
上游芯片商推出带无线通信功能的集成芯片。目前有部分半导体芯片厂商已推出带无线通信功能的集成芯片，如果此类集成芯片大规模应用于物联网设备终端，将对各模组厂商的无线通信模块产品销售造成一定冲击。
模组厂商一方面要针对市场进行战略调整，而另一方面，蜂窝物联网中技术的更迭也是需要重点关注的对象。
蜂窝物联网的未来趋势
模组厂商该如何规划
在2G/3G退出的大趋势下，最大的受益者便是NB-IoT和CAT.1。不过就目前的情况而言，NB-IoT芯片供应商数量远胜Cat.1，包括高通(Qualcomm)、华为海思(HiSilison)、联发科技、紫光展锐(UNISOC)、锐迪科(RDA)、移芯通信科技、芯翼信息科技等近20家。
图4 2G/3G退网后的业务迁移
虽然NB-IoT具备低功耗和低成本的优势，也几乎成为主要的抄表连接方式，但CAT.1目前势头很猛，它以较高的网速和集成度提供了最佳的性价比。据专业人士预测，二者将相辅相成，覆盖蜂窝物联网80%以上领域。这也是大多数芯片厂家和模组厂商现在乃至今后会一直走的路。
同时，说完4G，就不得不说5G。NB-IoT已被纳入5G，且与新技术RedCap不形成交叉。不过Cat.1和4G其他制式的终端由于还在生命周期内，在数年内无法升级至RedCap，RedCap很难实现对存量终端的替代。根据Counterpoint预测，5G RedCap的未来，至少需要到2027年才会得到大批量采用。也就是说，模组厂商目前对5G的布局可以放缓一些。
图5 全球蜂窝物联网模组市场技术演进情况（来源 Counterpoint）
小结
近一年半来，得益于蜂窝物联网市场的扩容，国内各大模组厂商的营收正节节高升。虽然疫情反复、芯片短缺等因素具一定程度的影响，造成一定的冲击，但各厂商对比往年同期仍保持增长趋势，也以不同的规划在应用创新和业务拓展上努力着。
另一方面，技术的更迭不仅为用户端带来质的提升，也为各厂商带来了更多的机会，只是5G的全面普及还需一定时间，各厂商可以有大把时间布局和规划。
在未来，无线支付、车载运输、智慧能源、智能安防、智慧城市等应用场景中，蜂窝物联网将提供更加全面和深入的服务，建设更庞大更完善的物联网系统。
同时，在8月18-20日即将举办的IOTE 2022 深圳国际物联网展上，也会有不少通信模组厂商出席，以下是他们在本届展会上的展台位置，如想了解更多物联网通信技术的前沿消息，届时可前往深圳会展中心（福田）与参展商进行详细交流。
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参考资料：
工信部，《2022年1－5月份通信业经济运行情况》
物联网智库，《格局巨变！移远、广和通、日海首次撑起全球蜂窝物联网模组出货量半壁江山》
物联网智库，《5G RedCap就快来了！但其全面商用有多难？》
刘于苇，《Cat.1承上启下 vs. NB-IoT稳扎稳打，你的选择是？》
并购优塾，《物联网蜂窝通信模组产业链跟踪：移远通信 VS 广和通 VS 美格智能 VS 日海智能，场景？》
未来智库，《通信模组行业研究：物联网信息之源，创新与成本红利开启新阶段》
物联传媒，《6家蜂窝模组上市企业数据分析，差距逐渐扩大，龙头年营收超百亿》
中金资管，《【专精特新】AIoT新基建，移动通信模组高增长》
IoT Analytics, 20 million cellular IoT chips missing in 2021 due to global supply shortage as Qualcomm continues to lead the market.
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