当原有投资逻辑不断被颠覆、打乱之后，投资人越来越难以形成共识，然而近年来有一个赛道却被投资人一致看好，那就是碳中和。春华资本、红杉中国、IDG......，这些顶级基金纷纷成立了碳中和专项基金。近日高瓴也宣布其首支人民币碳中和产业投资基金完成首次关账，预计总规模逾40亿元人民币。作为国内顶级投资机构，高瓴对于投资风向的洞察力和行动力一直不容小觑。早在2020年高瓴创始人张磊就敏锐地嗅到绿色产业的前景，设立了专门的气候变化投资团队，推出专项绿色基金，这只基金成为股权投资领域首支以绿色产业碳中和为投资主题的纯市场化的投资基金。6月28日，张磊出席参与第二届新浪财经·ESG全球领导者峰会，并进行题为“中国企业提升 ESG 竞争力的创新实践”主题演讲。演讲中，张磊明确表示：“在ESG逐渐成为企业家共识的背景下，VC/PE机构大有可为”。
“新冠疫情的威胁仍未散去，外部世界还存在很大的不确定性，不过，无论是作为企业家还是投资人，我们最终都是乐观主义者。当穿越周期，应对了许多前所未有的不确定性挑战之后，越来越多的企业家开始更加关注长期发展，关注环境变化和社会责任，ESG逐渐成为企业家的共识”。2. 对企业来说，践行ESG的理念是主动作为、重塑核心竞争力的一个历史性机遇，践行ESG将奠定企业长期可持续发展的关键优势。3. 一些大型制造业企业，不仅可以及时调整生产计划和库存数量，提升供应链效率，还可以减少材料浪费，提高能源利用的效率，大力推动碳减排。4. 我们也认为，持续的科技创新是环境、发展和治理问题的终极解决方案。因此，一直以来，高瓴都高度重视人工智能和新能源技术的最新发展，支持企业运用前沿技术去推动绿色低碳的创新实践。今年ESG全球领导者峰会上，高瓴张磊对ESG投资又有了哪些新的理解、认识和感触？很高兴和大家再次相聚在ESG全球领导者峰会，共同探讨创新与企业ESG的发展。近一年来，世界仍未摆脱新冠疫情的影响，人们的生产生活受到了极大的冲击与影响，这也让我们重新思考面向未来的发展方式。面对不确定性，我们认为ESG 既是人类可持续发展的新路径，也是理解企业面临的机遇和风险的独特视角，而科技创新则是ESG问题的终极解决方案。通过科技创新与ESG的结合，企业可以找到新的增长点，创造新的发展机遇。传统畜牧业对牧场和耕地的需求是导致森林砍伐的重要诱因，它会导致温室气体排放增加、生物多样性减少等问题。而合成生物学技术可以降低畜牧业养殖过程中带来的环境资源压力，在保障和提升人们的饮食健康基础上，提升畜牧业的效率，减少对生物多样性的潜在破坏。可以说，ESG 理念指导下的科技创新，催化了合成生物学技术较快落地，迎来了历史性的发展机遇，同时也促成了ESG范畴下的环境与社会问题的解决。今年5月，高瓴加入了由生态环境部指导组建的“工商业生物多样性保护联盟”，成为首批战略成员单位，也正是希望更多地参与促进工商业参与生物多样性保护的工作，为生物多样性全球治理工作做出贡献。事实上，在ESG逐渐成为企业家共识的背景下，VC/PE机构大有可为。高瓴成立伊始就将绿色可持续发展视为我们长期主义投资的重要考量标准之一。去年高瓴加入了联合国负责任投资原则组织（UNPRI）。我们内部还设立了ESG专门委员会，向员工、被投企业和其他利益相关方大力倡导ESG文化；通过在有关项目投资策略和投资全流程中合理纳入ESG和气候变化相关考量，我们希望把碳中和的价值诉求积极传递给被投企业，倡导推动低碳转型。前几天，高瓴首只人民币碳中和产业投资基金完成首次关账，总规模逾40亿元人民币，重点将在新能源、新材料、先进制造、绿色出行、绿色生活、农业科技等方向上挖掘优质企业。我们希望通过可持续性的价值投资，发现好的科技、解决方案与商业模式，然后以资本、人才、运营、资源、技术等方式为企业提供全方位深度赋能，持续释放其对经济、社会、环境的正向价值。我们始终相信科学技术在解决关键问题、创造商业价值、推动社会进步中发挥的重要作用。在这个过程中，我们需要做的是发现通过科技创新和商业模式创新解决关键问题的优秀企业，坚持陪伴他们成长。数字农业是一个覆盖农业、环境、气候、大数据等多个领域的交叉学科，壁垒较高，需要具有综合研究能力的专业团队多年的积累和深耕，而且我国智慧农业的发展尚在初始阶段，具备相关背景的创业者稀缺。高瓴在早期阶段投资了一家农业科技公司，公司基于机器学习打造了智慧种植服务和农业管理一体化综合平台，有效提升作物产量以及对气候变化的适应能力。在农业科技方兴未艾的关键窗口期，农业数字化、智能化需要大量基础设施投入，让农业生产变成可感知、可计算、可控制。因此这家公司提供的数字化、智能化的农业基础设施将是未来农业现代化、低碳化的有益尝试。高瓴从第一天起就在支持和陪伴创业者，通过科技创新寻找社会和经济的可持续发展解决方案。我们希望充分利用自身的创新基因和DVC（深度价值创造）体系，陪伴企业迈过创新的“死亡谷”，成为企业践行ESG道路上的共创伙伴，做推动绿色高质量发展以及产业生态整体繁荣的连接器、催化剂和加速器。6月16日，高瓴对外宣布首支人民币碳中和产业投资基金完成首期募资。2021年初，高瓴向被投企业伙伴发出业内首份“碳中和倡议书”，邀请企业共同迎接企业绿色发展、低碳转型；之后高瓴再次发出业内第一份碳中和报告《迈向2060碳中和——聚焦脱碳之路上的机遇与挑战》，梳理了实现“碳中和”八大重点领域以及相关投资机会。农工商业、电力、建筑、材料、交通......以及互联网电子信息领域，都在不断涌现新的绿色技术和模式。从高瓴近年在碳中和上投资布局来看，推动制造业向先进制造业全面升级是头号任务，也是实现碳中和的必要条件。高瓴创始合伙人李良曾分享过高瓴在碳中和领域投资的探索和心得：“仅仅通过控制碳排交易、资源调配是不够的，唯有大规模提升技术、创新的绿色技术驱动、为产业链上的各个环节制定标准，才能在零碳时代获得竞争力”。由此可见，要实现碳中和，就要先推动制造业升级转型。高瓴沿此思路，对先进制造主题下的智能制造、智能出行、新能源及储能、低碳前沿技术等方向做了重点布局，投资了一批技术领先的高成长新企业，如星星充电、毫末智行、唐锋能源等。与此同时，农业科技、生物科技、企业服务、低碳生活等领域也是高瓴的主要投资方向。虽然在投资上高瓴获得过令人望尘莫及的辉煌成绩，但从其投资收益来看科技项目占的比重并不太多，投资宁德时代更多也是通过定增以及二级市场获取的收益。面对红杉、春华、IDG等众多实力强劲的竞争对手，高瓴投资“碳中和”的机会和优势在哪里？通过分析与高瓴关系密切的合作方，维犀财经注意到腾讯近年来在碳中和领域的产业转型与布局。2001年马化腾遇到前所未有的危机，账面上仅剩下一万元人民币，李泽楷却在此时卖掉了腾讯20%的股份，这种情况下几乎没人敢投腾讯。除了撮合腾讯投资京东并在多个项目上合投外，腾讯还是高瓴的LP。由此不难理解，张磊与马化腾此次几乎在同一时间开始在碳中和领域布局。去年两会期间，作为全国人大代表，腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾提交多份书面意见，不仅涉及乡村振兴、新就业、粤港澳大湾区、生态环保、数字治理等领域，还重点提到了当时被热议的“碳中和”。两会提案中马化腾认为推动我国科技企业实现碳中和，意义不仅在于科技企业自身的节能减排，更重要的是鼓励科技企业加强技术研发创新，以碳中和为契机，倒逼我国低碳技术转型。早在去年1月12日，腾讯就宣布启动碳中和规划，用科技助力实现零碳排放。去年4月，腾讯成立可持续社会价值创新事业部，宣布首期投入500亿，同时针对碳中和方向，专门设立了“碳中和实验室”，同时提出了“可持续设计价值创新”战略。战略报告中，马化腾特别强调：“实现碳中和不仅涉及腾讯各个业务板块的转型，还将要求我们深入能源电力、低碳技术等腾讯本来陌生的产业领域”。换言之，通过数字化助力能源行业低碳转型，是腾讯未来碳中和行动的重要组成部分，也是腾讯决心助力碳中和战略的重要支撑。2021年初，腾讯启动了碳中和规划，成为首批启动碳中和规划的互联网企业之一，并于2022年2月启动“净零行动”，发布《腾讯碳中和目标及行动路线报告》，承诺于2030年之前实现自身运营及供应链的全面碳中和，实现100%绿色电力。 6月22日，以“碳索未来”为主题的首期腾讯碳中和加速器总决赛选拔正式开启。该活动早在今年1月就正式开启招募，聚焦“AI节能减排”、“碳中和行业解决方案”和“碳交易”三大方向，并将为入围企业链接腾讯业务，开放区域资源、销售渠道、前沿技术、产业资源、融资助力、品牌宣传等权益，提供从技术、产品、资金到商机的全面助力。除了从自身角度降低节能减排，腾讯CSIG也从产业互联网角度积极布局，为能源、工业、出行等多个传统行业提供数字化解决方案，助力传统产业的节能减排。腾讯实现碳中和战略的意义不仅在于自身的节能减排，更重要的是以碳中和为契机，带动科技研发和应用创新，并与消费互联网、产业互联网融合创新，不断普及低碳生活方式，促进传统产业转型升级。腾讯这样的产业方提供技术应用场景，而高瓴这样的头部投机机构也已备好“弹药”，继新能源车、半导体产业之后，“碳中和”正在开启新的投资风向以及产业升级之路。
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