莫大康
2022年6月6日
今年才刚过2个季度不到，全球半导体业的风向已经生变，可能是正常的反映，但尚不能预言过早。
从媒体看到的半导体业已经不一样，之前是芯片缺货、涨价、库存周期延长，尤其是半导体设备市场紧缺，交货周期延长，以及代工订单的涨价以及要支付定金等。
但是近期的媒体已经开始变调，如美系摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）发布报告指出，由于一些被认为在2022 下半年有望反弹的终端市场如云端半导体、台式机开始出现疲软态势，大摩认为除了台积电以外，所有晶圆代工厂的下半年产能利用率都会下降；代工厂的客户可能违反长期协议，并削减晶圆订单，或者过多的芯片库存可能会被注销。
从晶园代工观察，认为半导体产业结构已有明显改变，虽然近期消费性电子市况疲弱，但车用、网通与工控芯片仍供不应求，抵销部分订单减幅。
通常对于市场反映较为敏感的存储器，据集邦咨询研究2022年第一季NAND Flash位元出货量，以及平均销售单价分别下跌0.5%、2.3%，使得整体产业营收季减3.0%，达179.2亿美元。
再有据业内人士透露，美德仪（TI）公司的某些产品在3月份的市场价还是100元左右，但是现在20多元就可以买到，其他关于TI的产品也有不同程度的下降，市场价格确实在慢慢回暖。
今年国产手机卖的不好，一季度几大国产机砍1.7亿台，预计接下来还会再砍1亿台。
据传高通也削减了15%左右的订单，联发科削减了35%左右的订单，索尼、博通等相关产业链厂商都进行了调整。
近日，野村证券指出，半导体‘下半年将无旺季效应’，将进入订单、获利下修期，预期股价落底时间最快在7、8月后。
野村持续保守看待半导体，认为半导体产业上行周期将在今年上半年告终，下半年未有旺季效应支撑，半导体股在2022年的获利表现及股价走势，将如同2008年、2011年、2015年的下行趋势。
正确看待来自媒体的各种声音
在现阶段来自媒体的声音是交织的，有乐观，也有悲观的，然而让业界的感觉开始不同。因为部分媒体声音有这样的特点，它们通常为了吸引人们的眼球，总是敏锐地抢先报道那些与主流不一样的声音。期盼能受到格外的关注。
实际上近期产业持续增长的讯息也不少，如5月25曰英特尔CEO Pat Gelsinger表示，芯片短缺问题如今正开始改善，但是只缓解一半，可能至少还会持续18个月。
市场调研公司Future Horizons的CEO，Malcolm Penn 认为，虽然 2022 年不会是一场灾难，但 2023 年可能会是一场灾难。在他看来，今年芯片的增长预测为+4%，+6%，甚至+10% 都是可能的，“放缓是不可避免的，其幅度取决于时机。
Gartner公司在2022 Q1时相比2021 Q4调高了2022年的全球半导体业预测由增长9.5% 提高到增长 13.6%。
半导体业是在供求矛盾推动下达到动态平衡，这样的规律仍将持续下去。不管如何今年半导体业可能仍是正增长，约10%。
全球化终结对于半导体业的影响
这是一个很难讨论的问题，因为讲全球化终结的词语现阶段在中国的态势下可能尚不普适。
在本文中仅对中国半导体业发展而言，因为不可否认全球化红利离我们越来越远，以及地缘政治的影响越来越大。通常主导半导体产业发展的“三驾马车”即研发、兼并及合资合作，现阶段基本上只剩下研发为主，显然对于兼并及合资模式，不能放弃，但是基本上可能已经失灵。它表示即便今天与对手处在同一起跑线上，我们要付出更多的时间及金钱，这样的不公平待遇在现阶段必须正视，并容忍。
业内仍有少部分人对于面临的困难可能估计不足，认为中国的制度优越，可以集国家的力量，加上有全球最大的市场，即便丢失美国，欧洲等市场，尚有东亚，拉美，非洲及其它地区。
前科技日报总编刘亚东曾表述一个观点，为什么中国在“两弹一星”方面很成功，因为有举国体制优势，调动一切资源来攻克难关，可以不计成本。而芯片是市场的商品，比如人家做出的芯片售价10美元，你做出来不要说100美元，就是20美元也没用，因为市场不接受，所以说举国体制不能用于发展芯片。
显然对于美国的打压，一个是不惧怕，另一个是对于困难一定要有充分估计及准备。任何时候要充分相信自已，树立信心，但是半导体业可能有其特殊性，它不是仅有钱可以解决，另外，从半导体产业链角度，缺乏全球化支持，试图用100%国产化是不会成功的。因此必须坚持全球化及国产化双轮驱动，同时要认清美国的目标是继续孤立中国，以及扩大差距。
对于当前态势下，必须从最坏处着手，非常有可能在某一特定阶段，美国会釆用“全面切割”。之前中国半导体业熟悉的大幅进口模式可能受阻，显然对于推动国产化进步是十分有利。因此放在我们面前唯一的出路，必须攻坚克难，用部分高质量的国产化来撕开西方禁运的“缺口”，至少要具备互相制约的能力。
全球化是个经济规律的产物，不应该被少数国家当作政治工具滥用，现阶段出现的困难是暂时的。因此相信天不可能塌下来；办法总比困难多，按历史的经验，中国是不可战胜的，但是在战术方面一定要有充分的应急预案。只有如此中国半导体业才有光辉的明天。
莫大康：浙江大学校友，求是缘半导体联盟顾问。亲历50年中国半导体产业发展历程的著名学者、行业评论家。
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