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半导体行业是美国经济实力、国家安全、全球竞争力和技术领先地位的关键驱动力。2022年5月，美国半导体行业协会(SIA)发布2022年市场报告（FACTBOOK），全面介绍了半导体行业概况、全球市场、资本和研发投资、美国就业市场和生产率，此外还提出美国政府加强半导体行业建设的四大举措政策建议。最后，本章结合美国近期出台相关半导体制造业回归本土的相关政策，简要分析了该报告对全球半导体产业链与供应链安全的影响。

大国博弈，美国欲持续称霸全球半导体市场

编译：学术plus观察员 麦客

本文主要内容及关键词

1.全球及美国半导体行业市场分析：

①美国半导体行业概况：美国全球市场份额大；制造基地虽主要在本土，但本土制造能力在不断缩小，半导体出口在美电子产品中占比最大

②全球市场：消费需求驱动（计算机通信销售额最大），亚太地区是最大市场，中国是最大单一国家市场

③资本和研发投资：美研发和资本支出总额达906亿美元，年复合增长率约为5.9%，其中研发投资502亿美元

④就业与生产率：美国半导体行业直接就业27.7万人，总体可创造160多万岗位，20年间劳动生产率提高一倍多

2.政策建议：针对美本土半导体制造能力下降，政府对芯片研发投资持平、半导体设计领先地位下滑的问题，提出建议（投资半导体技术研发，加强技术劳动力，促进自由贸易/保护知识产权，与志同道合的经济体密切合作）

3. 分析：近两年美国发布大量半导体政策法案，引导半导体制造业回归本土，并建立尖端技术能力，确保半导体供应链安全，将对其他国家半导体产业价值链的韧性和抗风险能力形成较大考验。

内容主要整理自外文网站相关资料

仅供学习参考，欢迎交流指正！

文章观点不代表本机构立场

全球及美国半导体行业市场分析

1.1 行业概况

在20世纪80年代初，美国半导体生产商占据了全球销售的50%以上。由于日本公司的激烈竞争、非法“倾销”的影响以及1985年至1986年的严重行业衰退，美国半导体总共失去了19%全球市场份额，并将全球半导体行业市场份额的领先地位让给了日本。进入21世纪，美国半导体销售额呈现稳步增长，总部位于美国的半导体公司销售额从2001年的711亿美元增长到2021年的2575亿美元，占全球市场46%，而日本只占到9%，韩国强势上涨到21%，中国台湾和大陆分别为8%和7%。

美国在半导体市场主要区域保持市场份额领先地位。在所有主要的国家和地区半导体市场，总部设在美国的公司也占据销售市场份额的领先地位，绝大多数在美国本土完成的半导体制造都是由美国公司完成的。到2021年，大约80%的半导体晶圆制造能力由总部设在美国的公司承担。总部位于亚太地区的半导体公司占美国产能余额的10%。2021年中国进口半导体市场达1925亿美元，美国半导体公司就占49.9%（仅次于欧洲市场50%）

美国半导体行业在美国的制造基地比在任何其他国家都多。2021年，大约43%的美国总部企业的前端半导体晶圆厂产能位于美国本土。其他领先的晶圆厂产能分别在新加坡、欧洲、中国台湾和日本。

然而，由于其他国家政府提供强大的芯片制造激励措施和行业的持续整合，美国半导体制造能力在美国的份额正在缩小，制造产能在过去8年里下降了10%以上。

半导体是美国最大的出口产品之一，2021年美国半导体出口价值620亿美元，仅次于炼油、飞机、原油和天然气，出口中排名第五。半导体在美国所有电子产品出口中所占份额最大。

1.2 全球市场

亚太地区是最大的区域性半导体市场，而中国是最大的单一国家市场。2001年，随着电子设备生产转移到该地区，亚太市场的销售额超过了所有其他地区市场。自那时以来，市场规模成倍增长，从398亿美元增加到2021年的3430多亿美元。到目前为止，中国是亚太地区最大的国家市场，占亚太市场的56%，占全球市场的35%。

1.3 资本和研发投资

2021年，美国半导体公司(包括设计公司)的研发和资本支出总额为906亿美元。从2001年到2021年，年复合增长率约为5.9%。就销售份额而言，投资水平一般不受与市场周期性相关的波动影响。

资本和研发投资对于保持美国半导体行业的竞争力至关重要。为了在半导体行业保持竞争力，企业必须在研发和新工厂及设备方面持续大量投入。行业技术变革的步伐要求公司开发更复杂的设计和工艺技术，以及引进能够制造尺寸较小部件的生产机械。设计和生产先进半导体元件的能力只能通过持续承诺与占销售额约30%的行业范围投资率保持同步来维持。

从2001年到2021年，每位员工的总投资（以综合研发和新厂房和设备总量衡量）以每年约3.4%的速度增长。这些支出在2001年超过10万美元，但在2001年经济衰退后在2003年下降到约9.1万美元。2006年，每位员工的投资增加到10万美元以上。2008-2009年的经济衰退导致2009年和2010年员工人均投资下降，但2012年回落，美国工业的资本支出和员工人均研发投资非常高，2021年将达到创纪录的20.6万美元。

2021年，美国半导体行业在研发的投资总额为502亿美元。

在过去20年中，年度研发支出占销售额的百分比超过10%。这一比率在美国经济的主要制造业中是前所未有的。研发支出对半导体公司的竞争地位至关重要。快速的技术变革要求在工艺技术和设备能力方面不断进步。

美国半导体行业的研发支出率在主要高技术行业中是最高的。根据2021年欧盟工业研发投资记录，就研发支出占销售额的百分比而言，美国半导体行业仅次于美国制药和生物技术行业。

由此可见，美国半导体行业的研发支出占销售额的百分比是任何其他国家的半导体行业都无法超越的。

半导体行业是高度资本密集型的，行业每年在资本设备上的支出占销售额的比例往往很高。2021年美国半导体行业资本支出总额为405亿美元。资本支出在2001-2003年期间下降，原因是1999-2001年期间主要新的设施完工和代工厂使用增加。2004年出现反弹，2005年资本支出占销售额百分比均衡。2011年，由于全球经济衰退，2009年大幅下降，资本支出反弹至237亿美元。2021年，芯片制造商为满足半导体需求的激增而提高了产能，资本支出超过400亿美元。

在过去的20年里，每年的资本支出占销售额的百分比平均在10%和15%之间，是美国所有行业中最高的。在过去的20年中，除了2001-2003年之外，每年的资本支出占销售额的百分比都超过了10%。在美国经济的主要制造业中，这一比率非常高。对于半导体制造商来说，资本支出对其竞争地位至关重要。工业创新的快速发展需要大量的资本支出来继续生产更先进的设备。

1.4 行业就业与生产率

美国直接参与半导体行业的人才为27.7万人，但每一个半导体人员，就可以拉动其他5.7个就业岗位。意味着半导体产业给美国创造了160多万个的就业岗位。

自2001年以来，美国半导体行业的劳动生产率提高了一倍多。这些生产率的提高是通过维持高资本投资水平和研发消费率实现的。2021年，美国半导体行业每名员工的销售平均收入比率超过67万美元。

报告称，美国半导体公司仍在全球市场占据领先地位，占全球芯片销售的近一半。尽管如此，美国的半导体行业仍面临重大挑战。美国本土的现代半导体制造能力份额从1990年的37%下降到现在的12%，主要原因是其他国家政府在芯片制造激励措施上强势推进，而美国政府却没有。与此同时，联邦政府对芯片研发的投资在GDP中所占份额持平，而其他国家则大幅增加了研发投资。尽管美国仍然是半导体设计领域的全球领先者，特别是微型化芯片和复杂精致的电路方面，但其领先地位却在下滑。为此，报告建议美国政府应制定以下几项政策：

通过实施这些政策，国会和政府可以采取关键步骤，保护美国在半导体技术方面的领导地位，并赢得未来技术的全球竞争。

该报告对美国半导体行业在全球的地位、半导体行业对美国国内经济的影响等进行了梳理和分析，重点突出了美国在该领域的领先优势（占全球半导体市场46%），并在半导体市场主要区域保持市场份额领先地位，近年来，虽然美国占全球芯片制造份额有所下滑，但是美国半导体公司研发占销售额比例超过任何其他国家，是行业的重要创新来源。

近两年来，美国先后出台了《为美国半导体制造创造有益激励法案》、《美国创新与竞争法案》、《促进美国制造半导体法》、《美国芯片法案》，对半导体行业的研发、投资、税收等多方面给予强力支持。今年通过的《2022美国竞争法》也明确提出为半导体本土制造提供520亿美元的投资，并另外拨款450亿及1600亿美元用于改善半导体产业供应链和科研创新，如近期提议的创建国家半导体技术中心（NSTC）。“美国国家半导体技术中心”即将成立！放出信号将力推突破性技术创新

随着美国政府鼓励政策的陆续推出，半导体制造制造业转移回归到美国本土，美国将投入大量研发资金，建立尖端技术能力，创新研发更多的半导体产品，以确保在半导体领域的供应安全。这些举措无疑对当前全球半导体行业产生巨大影响，尤其对一些国家半导体产业价值链的韧性和抗风险能力将形成较大考验。

参考链接：https://www.semiconductors.org/

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