头图来源 | 视觉中国
作者 | 苏 鹏
编辑 | 李欢欢
4月30日，宁德时代对外披露了2022年一季报，不出所料，业绩远低于市场预期。
财报显示，报告期内，宁德时代实现营业收入486.78亿元，同比增长153.97%；净利润14.93亿元，同比下降23.62%。值得注意的是，宁德时代的扣非净利润为9.77亿元，同比下降41.57%，几乎腰斩。
对于净利润严重下滑，宁德时代解释称“部分上游材料价格快速上涨导致”。
从2021年以来，动力电池装机量需求大幅增长，带动了动力电池原材料价格飞涨。与去年同期相比，电池级碳酸锂的市场报价上涨近10倍，动力电池原材料镍、钴的价格的同期涨幅也接近一倍。
下游需求旺盛叠加原材料疯狂涨价，动力电池价格也水涨船高，但奇怪的是，电池厂商普遍苦不堪言，均陷入“增收不增利”的窘境。
官方发布的财报显示，国轩高科今年一季度营收39.16亿元，同比增长203.14％，净利润为3220万元，同比下降32.79％；亿纬锂能一季度营业收入达67.34亿元，同比增长127.69％，净利润5.21亿元，同样同比减少19.43％；同期欣旺达营收106.21亿元，同比上升35.11%，净利润9492.32万元，同比下降26.13%。
“主要客户都谈的差不多了，海外客户基本上都是和金属价格联动，国内客户也差不多。”在一季度业绩解读会上，不堪负重的宁德时代透露二季度公司产品将涨价。
所以，钱都让谁赚了？
Q2或再迎电池涨价潮
动力电池企业严重承压，业绩表现两极分化，营收虽然大增，净利润却大幅下滑。以宁德时代为例，今年第一季度，宁德时代在国内市场市占率超过50%，营收大涨153.97%，净利润降幅却超过20%。与此同时，宁德时代销售毛利率也出现严重下滑，从去年同期的27.28％下滑到14.48％，接近折半。
不堪负重的宁德时代不得不将压力转嫁给车企。“现在供应链原材料的价格涨幅实在是太巨大了，公司不得不和客户共同协商，怎么应对压力，主要客户都谈得不错，客户非常理解和支持。”宁德时代高管在财报电话会议中表示。
针对不同的客户，宁德时代的谈判条件也不同，比如部分客户向宁德时代支付了较多的预付款，或者投资了生产线，宁德时代也会投桃报李，“涨幅就小”，尽量做到公平。
宁德时代将涨价时间节点定于今年的第二季度，这或许将掀起新一轮动力电池的涨价潮。“其实友商都在等着我们提价，这样他们好跟进。”宁德时代高管透露。
亿纬锂能董事长刘金成也在接受未来汽车日报采访时表示，今年一季度原材料价格涨得更快，但公司当时并没有迅速涨价。不过，随着形势变化，公司积极地和主要客户进行价格讨论，已经达成了共识。
游走在灰色地带的“炒锂户”
同处一个链条，电池企业“白忙活”，原材料供应商的日子却截然相反。
天齐锂业年报显示，2021年实现营业收入76.63亿元，同比增长136.56%，净利润为20.79亿元，一年前，天齐锂业还处于亏损状态，亏18.34亿元。到了今年第一季度，业绩增长更加迅猛。1-3月，天齐锂业实现营业收入52.57亿元，同比增长481.41%；净利润33.28亿元，同比暴涨1442.65%。
赣锋锂业2022年一季度实现营业收入53.65亿元，同比增长233.91%；实现归母净利润35.25亿元，同比大涨640.41%。
业绩大涨，两家公司均将其归功于动力电池原材料产销两旺以及出货价格上涨。
来源：视觉中国
车企与电池商下场挖矿
来源：视觉中国
2021年10月29日，川能动力发布公告称，为加快打造公司“新能源发电+储能”产业，公司拟与四川路桥、比亚迪及禾丰公司共同出资成立合资公司，综合开发马边县磷矿资源及磷酸铁锂项目。
动力电池企业争做“矿工”，那些不甘受制于人的车企也开始“越级布局”。特斯拉CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）曾在推特上表示，如果“疯狂”的锂价持续疯涨下去，该公司“可能不得不直接大规模‘杀入’采矿和精炼行业”。
福特汽车CEO吉姆·法利（Jim Farley）也曾表示，“垂直整合的举措非常重要，”公司未来或计划将供应链布局“一路延伸至矿业”。
一时间，“采矿潮”在车企与动力电池企业之间盛行起来。天眼查数据显示，中国锂矿相关企业有400余家，其中，2021年新增注册企业64家，增速20.3%。从地域分布来看，江西、四川以及青海三地相关企业数量最多。从成立时间来看，近5成企业成立于五年内，成立于一年内的企业占比21.7%。
不过，一位业内人士认为，即便动力电池企业和车企亲自挖矿，想要实现自产自足，动力电池原材料供需失衡的情况短期内仍难以缓解。
“锂矿从勘探完成到产线建设至少需要五年的时间，今明两年新能源汽车渗透率还会升高。企业主动采矿很难满足今年与明年两年下游市场需求的增长。”赵蔚告诉未来汽车日报。
也就是说，三五年内，动力电池原材料涨价的困境仍将继续，动力电池企业或将进一步面临毛利率下滑。“（我们的）一些重要客户已经明确提出了价格红线，超过一定的价格可能就做不下去了。”亿纬锂能董事长刘金成在接受未来汽车日报采访时表示。
（应受访者要求，文中赵蔚、方芳、赵建为化名）
