文章来源：芯三板公众号（ID：ickey360）
近日，全球第二大元器件分销商大联大发布公告，代子公司品佳公司公告供应商通知终止代理合约，品佳接获恩智浦（NXP）通知因业务调整，于2022年3月1日终止代理合约。
恩智浦是全球最大的车用半导体制造商之一，也是车用半导体解决方案与通用MCU的市场龙头，市场地位不言而喻。失去恩智浦这家半导体大厂的部分代理权，显然是大联大不乐于接受的。
大联大在一年前已失去德州仪器（TI）代理权，如今又失去一家半导体大厂的部分代理权，这对大联大会有何冲击？大联大将如何应对？
品佳公司是大联大旗下子公司，成立于1987年3月，主要从事半导体元器件代理销售业务，海内外员工人数约690人， 2021年营收逾35,04亿美元。其代理产品线涵括 MediaTek、Infineon、Samsung、Nexperia、Intel、Microchip 等IC大厂代理权，客户群跨及网络通信、汽车电子、电脑、消费电子市场。根据大联大公告，子公司品佳nxp占大联大进货总额1.52%，占品佳合并报表进货总额11.76%；综合考量该产线移转至集团旗下其他子公司之金额，本次NXP终止代理品佳合约对大联大进货总额净影响数为-1.06%。大联大在投资者大会上进一步说明，上述代理调整是正常的调整，也尊重原厂策略。其表示，该事件对该公司影响不大，预计对大联大营收影响约占去年总营收的1.06％，公司将持续加强自身附加价值。且有与该公司相近似产品线代理，将进一步加强协作，并积极拓展客户与新市场，及争取更具竞争力的产品代理。此前，大联大遭遇过更大的冲击：被合作40年的半导体大厂德州仪器（TI）宣布在2020年底终止代理，当时TI产品部分收入占大联大总收入约10%。但根据大联大2021年的财报，没有TI的2021年总营收同比2020年增长了27.7%，似乎被“全球缺芯”的大好行情抵消。大联大2021年合并营收7786.1亿元新台币（约1735.7亿元人民币），年增27.6％，连两年创新高，首次年度营收超过7000亿元（约1558.22亿人民币）。大联大14日公布，一月营收为686.92亿元新台币（约153.12亿元人民币），月减2.5％，仍是史上最强元月，年增12％。大联大指出，营收及获利创新高，主要是笔电、PC、基站、网络通信及周边设备、服务器及云端等下游客户出货畅旺，带动半导体及相关电子零组件需求持续强劲，且有上游调整价格等因素推动。展望今年，大联大副总林春杰表示，进入后疫情，市场将逐渐回到以往市场供需。从各产品市场来看：汽车电子产品来说，去年车市规模有7700万辆、年增加3%，主要还是受到缺料影响，其中，电动车、油电混合占17%，主要是各国政策的推动，未来年增率会越来越高，预计今年全球汽车市场规模达8500万辆，年增加约10.6%，其中电动车将成长40%、达1850辆；手机部分，预估应该会有高个位数成长，5G智能手机渗透率会超过一半；PC来说尽管消费性产品趋缓，但商用、电竞则会成长，整体市场则预计会持平；整体来说，上述各产品的成长，也将带动相对应使用的半导体也会跟着增加。林春杰进一步表示，因为疫情使得生活型态改变，加上创新产品的出现，将融合不同技术，包括计算、通信、AI、物联网甚至元宇宙等，这也都是大联大积极布局的领域，也期望这些都可以成为大联大成长的基础。恩智浦近期也公布了2021年第四季度及全年财务业绩：实现创纪录的110.6亿美元全年营收，同比增长28%。2021 Q4实现30.4亿美元营收，同比增长21%。值得一提的是，2021年第四季度恩智浦汽车业务营收15.47亿美元，同比增长30%，2021全年汽车业务营收达54.93亿美元，同比增长44%，占总营收比重近50%。恩智浦表示，2021年业绩增长主要是因为公司战略为重的汽车、工业和物联网终端市场需求大幅增长，加上公司创新产品和解决方案的加速采用，以及成本转嫁于客户的市场应对策略奏效。恩智浦总裁兼首席执行官Kurt Sievers表示，2021年对恩智浦而言是极好的一年，我们继续看到客户需求增长超过供应端，这巩固了我们对整个2022年强劲增长的信心。无论是原厂NXP还是分销商大联大，其业绩爆发的背后离不开强劲的市场需求支撑。当下全球缺芯仍未完全缓解，且细分市场需求有所分化，对于具体的市场需求情况，每家公司都有自己的判断。对于半导体缺料问题，大联大副总经理林春杰近日表示，半导体缺货状况以供应面来看，现在从晶圆制造到封测目前来是没有看到交货周期缩短的状况，尤其是需要高压的成熟制程更缺，这部分的缓解至少要年底，至于先进制程，产能慢慢都可以符合市场需求，下半年有一些产品线可以恢复正常，但目前交期都还是很长。具体市场而言，大联大方面表示，今年伺服器、车用电子仍维持强劲的增长动力，手机则受到5G渗透率提升而微幅成长，整体半导体业的产值估成长。展望今年首季，大联大预计单季营收1800亿至1900亿元，季减4.69%-9.70%，毛利率介于3.7%~3.9%，营业利益率则在1.65%~1.85%。长久以来，分销商都在努力扮好介于原厂和客户的中间角色。但随着竞争加剧，人力资源成本高涨，分销商IDH的职能不断弱化，创新功能削减，核心技术能力弱化，能够带给原厂的价值也越来越少。原厂与分销商之间开始掀起利益博弈潮。此前大联大失去收入占比10%的TI代理权引发业界的担忧，不过，恰巧遇到“全球缺芯”行情以及中美贸易摩擦带来的供应链转单，才顺利抵消TI终止代理合作的业绩冲击。如今大联大又要面临失去恩智浦的部分代理权，尽管只占其营收的1%，但失去任何原厂的代理权，对于分销商来说都是不乐于接受的。毕竟，当缺芯潮退去，大联大丧失半导体大厂代理权的那部分缺口才会显现，届时才是考验大联大的时候。
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