本文由半导体产业纵横编译自华尔街日报
由于全球半导体短缺和不断增长的需求，芯片公司刚刚迎来了有史以来最好的销售年，行业高管预计，在不到十年的时间里，销售额将翻一番，达到1万亿美元以上。
该行业的集体年销售额在2021年首次突破5000亿美元，在某些计算中略高于全球智能手机行业。大流行加速了数字化趋势，例如人们流式传输电影和视频游戏以及采用各种数字工具的公司——所有这些都需要芯片。
该行业难以满足对其产品的需求，导致供应紧张，促使国家对芯片生产进行清算，释放政府补贴和历史性的投资浪潮。在一个以繁荣与萧条周期而闻名的行业中，它引发了一场扩张竞赛。
全球最大的代工芯片制造商之一Global Foundries的首席执行官Tom Caulfield在接受采访时表示，半导体产业成为一个价值50亿美元的产业用了50年，只需8到10年就可以达到一万亿美元。
根据研究公司Gartner的数据，2021年全球芯片销售额较上年增长25%，达到创纪录的5835亿美元。全天候工作的工厂无法满足需求。Gartner表示，预计长期短缺将使今年半导体行业的收入增长9%，超过历史平均增长率。
上周，三星电子公司表示，假设组件短缺和供应链挑战不会阻碍其存储芯片业务的好时光将继续下去。英特尔公司CEO Pat Gelsinger在公司报告去年创纪录的销售额后表示，“2022年只会更好。”
一些分析师对半导体行业的过去感到担忧。它有过大幅上涨和逆转的历史，因为客户有时会超额订购然后暂停购买，导致芯片供过于求。怀疑论者担心，潜在的产能过剩、供应链中断和更广泛的全球经济风险可能会给未来带来动荡。
行业官员表示，半导体行业对爆炸性增长的预测反映了对数量增加和价格上涨的预期。计算机、智能手机、数据中心和汽车将继续吞噬半导体，而更广泛的产品将需要芯片。行业官员表示，芯片短缺还促进了买卖双方之间的更紧密联系，降低了需求剧烈波动的风险。
贝恩公司(Bain&Co.)专门从事半导体业务的合伙人彼得汉伯里(Peter Hanbury)表示，大部分销售增长将受到价格更高的高端芯片、机器学习和高性能计算等技术的推动。
尽管如此，短缺仍然存在。拜登政府上周警告称，美国制造商的关键芯片库存已降至5天，而几年前为40天。根据Susquehanna Financial的数据，目前全球半导体的平均等待时间已超过25周，远高于10至14周的健康范围。
Counterpoint的半导体研究总监Dale Gai表示，供应仍然紧张的迹象表明，合同芯片制造商销售的硅晶片（用于生产半导体）的价格预计将平均上涨5%至15%，具体取决于芯片类型。
芯片制造商为提高产能而进行的投资不会很快实现，供应有限。但根据贝恩的预测，随着新芯片工厂的投产，该行业可能会在2025年之前面临生产过剩的风险。
Gartner研究副总裁安德鲁·诺伍德(Andrew Norwood)表示，到2025年，半导体行业的销售额预计将达到6925亿美元，到2030年，在最佳需求情景下，销售额将达到1万亿美元。这将超过当今全球快餐业的规模。
据荷兰先进芯片制造机器供应商ASML称，目前，芯片制造商正忙于增加设备以提高产量，每台机器的成本可能超过3亿美元。首席执行官Peter Wennink在最近的一次财报电话会议上表示，客户正在选择快速发货，放弃了通常在机器发货前在ASML的设施中进行的一些设备测试。他说，需求比公司可以生产的产品高出40%，而且这种情况还会持续一段时间。“我们希望从2024年开始，我们将能够满足客户的任何需求，”Wennink说。
根据Gartner的估计，芯片行业的乐观情绪推动了2021年至少1460亿美元的创纪录水平的资本支出。这是五年前行业支出的两倍多。在看到生产转移到亚洲后，美国政府一直在努力鼓励国内芯片投资。根据贸易组织半导体工业协会的数据，几十年来，美国制造了世界半导体的37%到12%。
芯片行业的消费热潮预计不会将美国的市场份额恢复到以前的规模，尽管美国将在生产该行业最先进的芯片（使用10纳米或以下尺寸的电路）方面的份额有所增加。根据Counterpoint的数据，五年内，美国预计将拥有约27%的此类产能，高于去年的16%。
英特尔最近宣布计划在俄亥俄州建立一个全新的芯片工厂，最终可能扩展到八家工厂，耗资约1000亿美元。该公司已经承诺进行巨额投资，以在亚利桑那州、新墨西哥州和欧洲进行扩张。Gelsinger表示“展望这十年的下半叶，我们看到了继续发展业务的机会。”
竞争对手的芯片制造商也在进行类似的大规模投资。仅今年一年，台积电就准备了高达440亿美元的资本支出。它正在亚利桑那州建造一座价值120亿美元的工厂，并在日本建造一座价值70亿美元的工厂，并计划在中国大陆和中国台湾进行扩张。台积电董事长刘德音最近表示，台积电也在考虑在欧洲建立新的芯片工厂。
Global Foundries表示，其已进行的投资将在明年年底将其晶圆产量从2020年的水平提高1.6倍。“对于客户希望我们提出的各种要求来说，这远远不够，”Caulfield先生说。
韩国三星最近宣布在德克萨斯州泰勒市投资170亿美元，并正在增加其国内工厂的产能。去年，三星表示将在未来三年内投资超过2050亿美元，其中芯片制造是优先事项。德州仪器公司、美光科技公司和其他公司也做出了芯片投资承诺。
而半导体的客户支持这些计划。特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)表示：“正在建造大量的芯片工厂，这是件好事。”特斯拉去年因短缺而不得不经历的是“芯片地狱”。
