自从华为因为众所周知的原因在手机芯片市场失守后，全球手机处理器市场就失去了一抹中国红。但2021年，紫光展锐不但在全球手机AP市场取得10%的市场份额，近日也披露出公司在2021年全年取得117亿元的营业收入，同比增长78%，这又给了中国半导体企业一剂强心剂。
紫光展锐被外界看成是下一个华为，是因为它接过了国产品牌全球手机处理器的市场上的接力棒；同时与华为海思一样紫光展锐也具备基带芯片的设计能力。根据counterpoint数据，2021年第三季度全球蜂窝物联网芯片市场上，紫光展锐以26.8%的市场份额排名全球第二。
基带芯片市场——手机处理器厂商的必争之地
根据Strategy Analytics的数据，2020年全球基带芯片总市场金额约为 266 亿美元，随着通信产业的发展，与之配套的基带芯片业务也在增长。在5G基带芯片市场上，高通吞下了华为海思退出的市场，成为5G基带芯片市占率第一；2021 年第二季度联发科的基带收入增长了一倍以上；蜂窝基带收入份额的前五名的厂商则是高通、联发科、三星 LSI、Unisoc和英特尔。
目前，高通在基带芯片上拥有相当的统治力，作为手机通信必不可缺的组件，这成为高通在手机处理器市场的持续领先的关键因素之一。也正是这一原因，手机处理器的厂商们都在发力基带芯片。
苹果为了减轻对高通的依赖，已经宣布将与台积电共同研发基带芯片。高通方面也表示，可能在2023只为iPhone提供20%的基带芯片。据供应链消息，苹果将采用台积电4nm制程生产5G基带芯片，同时苹果也在开发配套的射频、毫米波组件等，去强化5G性能。苹果把基带芯片供应商从英特尔换成高通，到最后决定自研，这说明了基带芯片的重要性。
不止苹果，在AP市场上奋起直追的联发科在基带芯片上也试图挑战高通。2021年10月，联发科公布了一款5G基带芯片MTK M80，基于 3GPP 最新的 5G R16 标准，支持多载波聚合，该芯片将搭载在联发科的天玑9000处理器上。
联发科连续18个月坐稳全球手机芯片出货量第一的宝座，随着联发科在手机芯片市场统治力的增加，联发科的基带芯片市场份额也必然会随之增长。
抢占AIoT市场，基带芯片是关键
基带芯片市场的技术壁垒让越来越多的玩家抽身这一市场。就连半导体巨头英特尔在与高通竞争10年后，选择放弃智能手机的基带芯片业务。而对于后来者，由于基带芯片与手机的强绑定关系，没有客户基础的他们想进入这一市场更加困难。
随着可包括穿戴设备、智能家居、智能安防等产品的AIoT市场开始蓬勃，基带芯片市场的迎来了新切入口。根据Gartner预计2022年AIoT市场规模有望从2019年的2264亿美元增长至4820亿美元。AIoT是AI与IoT技术的融合，其中物联网功能的实现离不开基带芯片，而随着消费端、政策端的驱动，AIoT仍将保持高速增长。
同时，疫情之下，轨迹追踪、无人配送、远程办公也让AIoT从前沿技术变成日常生活中最为基础的技术趋势。根据微软和 Hypothesis 发布的物联网报告，考虑到新冠疫情的因素，44%的受访者在2021年会增加对物联网的投资，同比增长13%，可见基带芯片潜力巨大。
中国的AIoT市场规模约占全球市场的26%，根据艾瑞咨询数据，2021年中国AIoT市场规模将达到6546亿元，这成为国产基带芯片厂商成长的契机。
国产突围，靠手机还是靠AIoT？
目前国产基带芯片的主要公司有华为海思、紫光展锐、翱捷科技、中兴微、智联安、上海移芯通信、吾爱易达等。2021年，无论是在手机基带芯片方向还是AIoT方向上，国产厂商都取得了突破。
首先在手机基带芯片设计实力上，国产厂商实力已经达到世界水平。华为海思从4G开始追赶高通，在5G时代，华为通过在基站上的制造能力从而实现了产业链上的互补，成为5G通信技术的领导者。
随后，紫光展锐成为国内第二家具备5G基带芯片自主研发能力的厂商。不同于华为中高端市场的定位，紫光展锐是以“农村包围城市”的思路打开国际市场。2021年展锐进入了荣耀、realme等手机供应链，不止如此在非洲、印度、拉美、中东等尚未使用5G的手机上，展锐的市占率也更高。在华为因特殊原因无法支持5G的情况下，展锐的4G芯片以其性价比“狂揽”4G手机市场。因此也就出现了开篇中振奋国内半导体行业的数据，2021年紫光展锐全年业绩117亿，增长78%。
2022年1月14日，另一家基带芯片公司翱捷科技则以“国产基带芯片第一股”的身份在科创板成功上市。随后，翱捷科技又创下新纪录——A股新股上市当日跌幅达35.7%。
“翱捷科技到底行不行？”成为资本市场与半导体产业都在讨论的问题。
翱捷科技的财报显示，从2017年到2020年公司净利润分别为-99789.33 万元、 -53744.22 万元、-58354.86 万元和-211566.17 万元,在2020年每一个月翱捷科技都要赔掉接近2个小目标。
但这并不意味着翱捷科技是一家没有实力的公司。首先翱捷科技是国内少有的具备5G通信芯片研发能力的公司；同时翱捷科技已经有为客户定制的超大规模芯片量产，该产品单科晶体管数量已经达到177亿；此外，翱捷科技的ISP相关IP已经授权给了小米及OPPO，而这两家手机厂商均在2021年推出了自研ISP芯片，可见翱捷科技在ISP单元方面是确实有一定实力的。同时，翱捷科技也通过发展AI技术以对AIoT市场上进行布局，目前翱捷科技已经进入有方科技、高新兴、移远通信、美格智能通信等物联网通信模组厂商的供应链。
有趣的是翱捷科技的创始人戴保家，曾是锐迪科的创始人，而紫光展锐的“锐”正是来自于锐迪科，而锐迪科带给展锐最核心的技术就是物联网领域的关键技术。与其说紫光展锐的成绩让翱捷科技尴尬，倒不如说紫光展锐让我们能看到翱捷科技未来的潜力。
我国通信芯片市场仍然在高速增长，国家持续出台关于集成电路行业政策文件以及发展规划刺激集成电路快速发展。印发《5G应用“扬帆”行动计划》，强调加大对基带芯片等的投入力度。
5G与物联网的飞速发展，加上国家政策的推动，国产的突围不仅仅靠着这些趋势，更多还有我们等待的耐心。能评判一家半导体公司的，不应该是股价、市值；而是它的研发硬实力。
中国基带芯片要走的路还很长，中国半导体企业也是如此，不必以一时成败论英雄。
