Avago化身贪吃蛇，370亿美金豪取博通

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北京时间5月28日凌晨消息，据MarketWatch报道，美国芯片制造商博通公司(Broadcom)正就出售公司事宜与安华高科技有限公司(Avago Technologies)进行谈判，目前谈判已进入后期阶段。

5月27日博通（Broadcom）股票暴涨21.5%。28日晚间，Avago官方发声，表示其已经同博通公司达成一份协议，将出资价值370亿美元（包含现金和股份）收购博通。

博通在裁掉手机基带业务后表现良好，过去一年股价涨了80%。双方交易达成后，安华高的产品线将更加完善，覆盖无线、网络、存储以及网络基础建设等各个领域。

截至美东时间周三下午，博通市值约为280亿美元，安华高市值约为340亿美元。博通总部位于加利福尼亚州的Irvine，为全球大约一半的平板电脑和智能手机生产芯片，2014年营收约84亿美元。

两家公司之间的交易预计将于2016年第一季度内完成。根据协议条款，Avago将向博通支付170亿美元现金以及价值200亿美元的Avago普通股股份。博通的股东可以选择接受以每股54.50美元现金或0.4378股Avago普通股股份的形式所成立的全新控股企业，也可以选择上述两种方式的混合形式。

这桩交易已经获得Avago与博通各自的董事会一致通过，预计2016年第一季完成，尚需经过主管机关以及 双方各自股东大会的批准。Broadcom的共同创办人Henry Samueli 与Henry T. Nicholas在合并声明中表示，他们在成立博通时的愿景是打造一家世界领先的通讯半导体供应商，而Avago是一个能延续这个愿景并让未来合并公司更上一层楼、“不能再更好”的合作夥伴。

声明并指出，未来的合并公司将继续由Avago 的CEO Hock Tan续任CEO，而新公司的名称将会是Broadcom Limited；Samueli 将加入合并公司的董事会，并将担任CTO一职。Nicholas则将担任策略顾问。Avago的前身是安捷伦(Agilent)的半导体事业部门，在 2005年由KKR 和 Silver Lake Partners收购，成为号称全球最大的独立半导体公司；接着该公司在2009年于美国那斯达克股市IPO。

Avago与博通的产品重叠部分非常少，虽然两家公司的目标应用都是广泛的消费性电子与商用市场；前者的强项是光学与无线通讯应用的模拟产品，后者则擅长智慧家庭、资料中心等应用的数字SoC。这两家的客户则有不少重叠，这对期望能简化供应商清单的芯片买主来说算是好消息，而两家公司的营收与利润向来有稳定的成长表现。

截至发稿时Avago和博通两只股票都处于停牌状态，计划于美国东部时间5月28日早间7点30分复牌。

上周有媒体分析称Avago正在积极物色下一个并购目标，购并金额预估金额可望超过100亿美元，因此赛灵思（Xilinx）、瑞萨电子（Renesas）以及美信（Maxim）等老牌半导体公司皆在猜测之中，但博通真的是出乎很多人的意料。

本文下一页：Avago为何能上演蛇吞象？全因新加坡背景……

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“贪吃蛇”Avago收购事件：

2008年时，该公司买下英飞凌（Infineon）的体声波 （BAW）元件业务，之后于2013年又买下光通讯芯片与元件供应商CyOptics，并于同年投资电力电子技术供应商Amantys，将事业版图从原本的光通讯领域拓展到电力电子市场。

2013年12月，安华高出手买下老牌芯片供应商LSI，储存相关产品线，同时也让该公司的产品布局 逐渐摆脱利基市场的色彩，变得更为主流。不过，购并LSI也使得安华高取得不少非其专注领域的产品线，因此安华高也陆续处分掉许多非核心资产，如LSI的 固态硬盘（SSD）控制器业务便已经卖给硬碟制造商希捷（Seagate），同时LSI的网通芯片产品线Axxia也转卖给英特尔（Intel）。

2014年中，安华高又买下另一家老牌芯片业者PLX，该公司的主要产品线是各种I/O技术与串列／解串列器（Serdes）。2015年到目前为止，安华高已宣布买下Emulex。

也许Avago总部位于新加坡的背景，可解释为何这家营收规模比较小的公司会成为最新博通收购案的买主──其亚洲背景使其净税率(net tax rate)可低于10%，而这对主要聚焦于对价格敏感之主流产品市场的博通来说是优势之一。

博通这家老牌通讯芯片供应商近两年来则稍嫌“郁闷”，由于手机芯片市场竞争激烈，该公司在去年的台北国际电脑展(Computex 2014)年前夕传出将退出蜂窝基带芯片业务；今年眼看又是Computex即将登场，却传出博通将易主...有关于这桩史上规模最大半导体收购案的进一步消息，《电子工程专辑》将陆续提供更多报导！